An analysis and verification of a benchmark replication on the basis of Tracking Error methodology

Result code in IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A10224456" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:10224456 - isvavai.cz</a>

Result on the web

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Result language

čeština

Original language name

Analýza a ověření kvality replikace benchmarku metodologií Tracking Error

Original language description

Cílem příspěvku je provést analýzu a srovnat kvalitu replikace benchmarku dle různých metod replikace dle metodologie Tracking Error. Na historických datech a za předpokladu existence proporcionálních transakčních nákladů je ověřen vliv počtu finančníchaktiv v portfoliu a také vliv transakčních nákladů na přesnost vybrané metody replikace pasivní a aktivní správy (zde replikace s denní a řízenou restrukturalizací a replikace s penalizací transakčních nákladů). Dále je zjištěno, která replikační metodaje nejpřesnější, a jsou formulovány doporučení pro replikaci pasivní správou. V příspěvku je nejdříve prezentována metodologie Tracking Error a možnosti její aplikace v asset managementu, dále jsou formulovány optimalizační úlohy jednotlivých replikačních metod. V aplikační části je poté analyzována přesnost těchto metod replikace a je ověřena kvalita replikace českého indexu kapitálového trhu PX-GLOB za rok 2007.

Czech name

Analýza a ověření kvality replikace benchmarku metodologií Tracking Error

Czech description

Cílem příspěvku je provést analýzu a srovnat kvalitu replikace benchmarku dle různých metod replikace dle metodologie Tracking Error. Na historických datech a za předpokladu existence proporcionálních transakčních nákladů je ověřen vliv počtu finančníchaktiv v portfoliu a také vliv transakčních nákladů na přesnost vybrané metody replikace pasivní a aktivní správy (zde replikace s denní a řízenou restrukturalizací a replikace s penalizací transakčních nákladů). Dále je zjištěno, která replikační metodaje nejpřesnější, a jsou formulovány doporučení pro replikaci pasivní správou. V příspěvku je nejdříve prezentována metodologie Tracking Error a možnosti její aplikace v asset managementu, dále jsou formulovány optimalizační úlohy jednotlivých replikačních metod. V aplikační části je poté analyzována přesnost těchto metod replikace a je ověřena kvalita replikace českého indexu kapitálového trhu PX-GLOB za rok 2007.

Type

J_x - Unclassified - Peer-reviewed scientific article (Jimp, Jsc and Jost)

CEP classification

AH - Economics

OECD FORD branch

—

Project

<a href="/en/project/GA402%2F08%2F1234" target="_blank" >GA402/08/1234: Analysis and forecasting of companies and sectors financial performance under flexibility</a><br>

Continuities

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Publication year

2010

Confidentiality

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Name of the periodical

Ekonomická revue

ISSN

1212-3951

e-ISSN

—

Volume of the periodical

13

Issue of the periodical within the volume

1

Country of publishing house

CZ - CZECH REPUBLIC

Number of pages

9

Pages from-to

—

UT code for WoS article

—

EID of the result in the Scopus database

—