Dynamické semiparametrické a neparametrické modely s aplikacemi ve financích

Poskytovatel

Ministerstvo školství, mládeže a tělovýchovy

Program

Podpora začínajících pracovníků výzkumu (Národní program výzkumu)

Veřejná soutěž

Podpora začínajících pracovníků výzkumu 1 (SMSM2003001K1)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

—

Název projektu anglicky

Dynamic semi- and non-parametric models with applications in finance

Anotace anglicky

The project further develops existing research. The main aim is to investigate the asymptotic properties of non- and semi-parametric estimators of regression curves under nonstandard constraints with emphasis on applications in financial modelling. We will concentrate primarily on the estimation of the state price density (SPD) which describes the state of the market and allows pricing of exotic options. Application of the methods of functional factor analysis will allow lowerdimensional representationof the estimates and study of the dynamic development of these factors in dependence on time. Another goal of the project is the application of Changepoint Analysis and Stochastic Process Control on density estimates and application of these new methodson the dynamically estimated SPDs.

Kategorie VaV

IF - Infrastruktura výzkumu, vývoje a inovací

CEP - hlavní obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

CEP - vedlejší obor

BA - Obecná matematika

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

10101 - Pure mathematics<br>10103 - Statistics and probability

Hodnocení poskytovatelem

V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Výsledkem projektu je neparametrický odhad rizikově neutrální hustoty založený na pozorovaných cenách kupních a prodejních opcí. Odhadnuté RNH jsou porovnány s rozdělením budoucí ceny akcie a analyzovány pomocí metody funkcionálních hlavních komponent.

Zahájení řešení

1. 1. 2004

Ukončení řešení

1. 1. 2006

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

—

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP07-MSM-1K-U/01:1

Datum dodání záznamu

25. 6. 2007

Celkové uznané náklady

861 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

298 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

563 tis. Kč