Modelování dynamických finančních procesů se strukturálními změnami

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 19 (SGA0201500001)

Hlavní účastníci

České vysoké učení technické v Praze / Fakulta stavební<br>Univerzita Karlova / Matematicko-fyzikální fakulta

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

15-09663S

Název projektu anglicky

Modeling dynamic financial processes with structural breaks

Anotace anglicky

The project concerns detection of structural changes in financial time series, particularly in capital asset pricing models (CAPM), in dynamical factor market models and related setups, in panel data. Further topics are extremes and breaks in multidimensional and high-frequency data in general. New appropriate statistical procedures (tests and estimators) for on-line and off-line setups will be proposed using both classical and robust principles. Their appropriateness will be checked both theoretically and numerically. Theoretical tools are based on various limit theorems for functionals of sums of dependent random vectors. Fast algorithms and reliable computational models will be developed. The developed procedures will be applied to a number of various real situations. Results of the project should provide better understanding of investor behavior in the markets and allow observing whether they respond differently to (and during) changes in the market regime. The results could be also useful for developing strategic investment decisions at the new EU markets.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

10103 - Statistics and probability<br>50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt má nesporný odborný přínos, zejména v oblasti modelování a vyhodnocování obecných trendů a změn v panelových datech. Výsledky projektu mají přesah i do praktických aplikací v ekonometrii, klimatologii, nebo v lékařském výzkumu. Do projektu se také aktivně zapojili doktorandi. Projekt splnil stanovené cíle. Výstupy byly publikovány zejména v kvalitních impaktovaných časopisech.

Zahájení řešení

1. 1. 2015

Ukončení řešení

31. 12. 2017

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

17. 5. 2017

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP18-GA0-GA-U/02:1

Datum dodání záznamu

4. 5. 2018

Celkové uznané náklady

5 446 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

5 446 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč