Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek
Cíle projektu
Navrhovaný projekt se bude zabývat vývojem, teoretickou analýzou, implementací a testováním nových numerických metod pro úlohu oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek. Nejprve bude studován základní případ (Black-Scholes model), později dojde k rozšíření o stochastické parametry a procesy se skoky. Navrhované metody budou založeny na konceptu nespojité Galerkinovy metody, waveletových metodách a techniky fuzzy transformace. Takto se překonají potíže spojené s běžně používanými schématy ve smyslu efektivnosti navrženého schématu, která je měřena robustností s ohledem na různé druhy opcí, variabilitu tržních podmínek, vyšší přesností, výpočetní náročností, snadností implementace a přesnejší citlivostní analýzou. Navrhovaná schémata budou analyzována standardními teoretickými nástroji známými z příslušných oborů. Souběžně s tímto tyto metody budou implementovány a důkladně testovány na reálných datech v 1D a 2D pro vybrané typy opcí v daných tržních modelech, včetně věcné interpretace numerických výsledků a jejich komparace s referenčními hodnotami a porovnání navzájem.
Klíčová slova
option pricingBlack-Scholes modelstochastic volatilityjump processesEuropean optionAmerican optionpath-dependent optionspartial (integro-)differential equationdiscontinuous Galerkin methodwaveletsfuzzy transformnumerical schemes
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
Standardní projekty 20 (SGA0201600001)
Hlavní účastníci
Ostravská univerzita / Centrum excelence IT4Innovations, divize OU, Ústav pro výzkum a aplikace fuzzy modelování
Technická univerzita v Liberci / Fakulta přírodovědně-humanitní a pedagogická
Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakultaDruh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
16-09541S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Robust numerical schemes for pricing of selected options under various market conditions
Anotace anglicky
The proposed project will deal with the development, theoretical analysis, implementation and testing of new numerical methods for pricing of selected options under various market conditions, starting with Black-Scholes model, later extended by stochastic parameters and jumps. The new methods will be based on a concept of discontinuous Galerkin methods, wavelets and fuzzy transform techniques. This novel treatment will overcome problems associated with commonly used schemes in the sense of efficiency measured by robustness with respect to various types of options, variability of market conditions, high accuracy, computing demandingness, ease of implementation and more accurate sensitivity analysis. The standard tools from the corresponding mathematical disciplines will be applied to the theoretical analysis. Simultaneously with it these methods will be implemented and thoroughly tested on real data in 1D and 2D for selected types of options in considered market models, incl. factual interpretation of numerical results and their comparison mutualy and with reference values.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
CEP - hlavní obor
AH - Ekonomie
CEP - vedlejší obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
CEP - další vedlejší obor
—
OECD FORD - odpovídající obory
(dle převodníku)10103 - Statistics and probability
50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Zhodnocení výsledků projektu
Projekt se zabýval vývojem, teoretickou analýzou, implementací a testováním nových numerických metod pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek. Výstupy projektu jsou velmi kvalitní a přináší posun v rámci současného stavu poznání. Autoři publikovali i v některých nadprůměrných časopisech.
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2016
Ukončení řešení
31. 12. 2018
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
26. 4. 2018
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP19-GA0-GA-U/01:1
Datum dodání záznamu
12. 6. 2019
Finance
Celkové uznané náklady
6 894 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
5 967 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
927 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Uznané náklady
6 894 tis. Kč
Statní podpora
5 967 tis. Kč
0%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
CEP
AH - Ekonomie
Doba řešení
01. 01. 2016 - 31. 12. 2018