Vše
Vše

Co hledáte?

Vše
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek

Cíle projektu

Navrhovaný projekt se bude zabývat vývojem, teoretickou analýzou, implementací a testováním nových numerických metod pro úlohu oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek. Nejprve bude studován základní případ (Black-Scholes model), později dojde k rozšíření o stochastické parametry a procesy se skoky. Navrhované metody budou založeny na konceptu nespojité Galerkinovy metody, waveletových metodách a techniky fuzzy transformace. Takto se překonají potíže spojené s běžně používanými schématy ve smyslu efektivnosti navrženého schématu, která je měřena robustností s ohledem na různé druhy opcí, variabilitu tržních podmínek, vyšší přesností, výpočetní náročností, snadností implementace a přesnejší citlivostní analýzou. Navrhovaná schémata budou analyzována standardními teoretickými nástroji známými z příslušných oborů. Souběžně s tímto tyto metody budou implementovány a důkladně testovány na reálných datech v 1D a 2D pro vybrané typy opcí v daných tržních modelech, včetně věcné interpretace numerických výsledků a jejich komparace s referenčními hodnotami a porovnání navzájem.

Klíčová slova

option pricingBlack-Scholes modelstochastic volatilityjump processesEuropean optionAmerican optionpath-dependent optionspartial (integro-)differential equationdiscontinuous Galerkin methodwaveletsfuzzy transformnumerical schemes

Veřejná podpora

  • Poskytovatel

    Grantová agentura České republiky

  • Program

    Standardní projekty

  • Veřejná soutěž

    Standardní projekty 20 (SGA0201600001)

  • Hlavní účastníci

    Ostravská univerzita / Centrum excelence IT4Innovations, divize OU, Ústav pro výzkum a aplikace fuzzy modelování
    Technická univerzita v Liberci / Fakulta přírodovědně-humanitní a pedagogická
    Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta

  • Druh soutěže

    VS - Veřejná soutěž

  • Číslo smlouvy

    16-09541S

Alternativní jazyk

  • Název projektu anglicky

    Robust numerical schemes for pricing of selected options under various market conditions

  • Anotace anglicky

    The proposed project will deal with the development, theoretical analysis, implementation and testing of new numerical methods for pricing of selected options under various market conditions, starting with Black-Scholes model, later extended by stochastic parameters and jumps. The new methods will be based on a concept of discontinuous Galerkin methods, wavelets and fuzzy transform techniques. This novel treatment will overcome problems associated with commonly used schemes in the sense of efficiency measured by robustness with respect to various types of options, variability of market conditions, high accuracy, computing demandingness, ease of implementation and more accurate sensitivity analysis. The standard tools from the corresponding mathematical disciplines will be applied to the theoretical analysis. Simultaneously with it these methods will be implemented and thoroughly tested on real data in 1D and 2D for selected types of options in considered market models, incl. factual interpretation of numerical results and their comparison mutualy and with reference values.

Vědní obory

  • Kategorie VaV

    ZV - Základní výzkum

  • CEP - hlavní obor

    AH - Ekonomie

  • CEP - vedlejší obor

    BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

  • CEP - další vedlejší obor

  • OECD FORD - odpovídající obory
    (dle převodníku)

    10103 - Statistics and probability
    50201 - Economic Theory
    50202 - Applied Economics, Econometrics
    50203 - Industrial relations
    50204 - Business and management
    50205 - Accounting
    50206 - Finance

Hodnocení dokončeného projektu

  • Hodnocení poskytovatelem

    U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

  • Zhodnocení výsledků projektu

    Projekt se zabýval vývojem, teoretickou analýzou, implementací a testováním nových numerických metod pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek. Výstupy projektu jsou velmi kvalitní a přináší posun v rámci současného stavu poznání. Autoři publikovali i v některých nadprůměrných časopisech.

Termíny řešení

  • Zahájení řešení

    1. 1. 2016

  • Ukončení řešení

    31. 12. 2018

  • Poslední stav řešení

    U - Ukončený projekt

  • Poslední uvolnění podpory

    26. 4. 2018

Dodání dat do CEP

  • Důvěrnost údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

  • Systémové označení dodávky dat

    CEP19-GA0-GA-U/01:1

  • Datum dodání záznamu

    12. 6. 2019

Finance

  • Celkové uznané náklady

    6 894 tis. Kč

  • Výše podpory ze státního rozpočtu

    5 967 tis. Kč

  • Ostatní veřejné zdroje financování

    927 tis. Kč

  • Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

    0 tis. Kč

Základní informace

Uznané náklady

6 894 tis. Kč

Statní podpora

5 967 tis. Kč

86%


Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

CEP

AH - Ekonomie

Doba řešení

01. 01. 2016 - 31. 12. 2018