Rough modely frakcionální stochastické volatility

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 22 (SGA0201800001)

Hlavní účastníci

Západočeská univerzita v Plzni / Fakulta aplikovaných věd

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

18-16680S

Název projektu anglicky

Rough models of fractional stochastic volatility

Anotace anglicky

In this project we will focus on the analysis of fractional stochastic volatility (FSV) models. First and foremost, the option pricing task under rough FSV models will be analyzed. Since no closed pricing formulas are available, we will study approximation of the solution in terms of asymptotic expansions. This should immensely improve the usability of the studied models. After an efficient pricing solution is introduced, we will propose a calibration scheme for the FSV models and we will measure a robustness of specific FSV approaches. The robustness and sensitivity analyses should help practitioners with selecting a suitable model. Last but not least, we will solve partial integro-differential equations (PIDEs), corresponding to the option pricing task, numerically by isogeometric analysis tools. Comparison of the finite element methods with NURBS basis functions and the widely used finite differences method or finite elements methods with standard choices of basis functions will be provided. Using NURBS we will try to parametrize the imp lied volatility surface.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

OECD FORD - hlavní obor

10103 - Statistics and probability

OECD FORD - vedlejší obor

50206 - Finance

OECD FORD - další vedlejší obor

10102 - Applied mathematics

CEP - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

AH - Ekonomie<br>BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum<br>BD - Teorie informace<br>GA - Zemědělská ekonomie

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt byl zaměřen na využítí modelů frakcionální stochastické volatility a odborně přispěl k tématu oceňování opcí. Cíle projektu byly splněny a projekt lze hodnotit jako úspěšný.

Zahájení řešení

1. 1. 2018

Ukončení řešení

31. 12. 2021

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

1. 4. 2021

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP22-GA0-GA-U

Datum dodání záznamu

29. 6. 2022

Celkové uznané náklady

2 194 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

2 038 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

156 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč