Modelování procesů na finančních trzích a predikce bankrotu firem aparátem reálných opcí
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
Standardní projekty 19 (SGA0201500001)
Hlavní účastníci
Západočeská univerzita v Plzni / Fakulta ekonomická
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
15-20405S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Modelling of processes on financial markets and prediction of firm default by real options
Anotace anglicky
Project is focused on analysis of fin. market processes, and prediction of firm default by real options approach. Pricing of fin. derivatives, Am. options in particular, forms our main issue, since it leads to nonlinear BVP defined within a framework of variational inequalities theory. We implement FEM for num. solving of such problems. The FE with polynomial basis may have curved boundaries and surfaces suitable for solving pricing problems of compound options with time-dependent free boundaries of optimal exercising. This procedure is used for analysis and pricing of real options, which are to characterize firm market value. Estimation and prediction of firm default in framework of real options is approached using barrier stoch. process representing a firm market trajectory. Time of firm default is defined by barrier hitting-time. We concern also development of tech. analysis of stocks based upon Markov chains, and connections of firm default estim. methods proposed with classical ones. Project issues will be publications in impact journals and presentations on int. conferences.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
CEP - hlavní obor
AH - Ekonomie
CEP - vedlejší obor
—
CEP - další vedlejší obor
—
OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)
50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
O - Nesplněno zadání, smlouva však byla dodržena
Zhodnocení výsledků projektu
Žádný z cílů dle smlouvy o řešení projektu nebyl doposud dostatečným způsobem splněn. Z přislíbených 4 Jimp byly doposud publikovány pouze dva, jejichž téma (Entropy, dodavatelské řetězce) se však projektové žádosti a definovaných cílů dotýká jen okrajově; provázání na cíle projektu nebylo doposud dopracováno i přes odložení ZZ.
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2015
Ukončení řešení
5. 12. 2018
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
12. 4. 2016
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP19-GA0-GA-U/01:1
Datum dodání záznamu
12. 6. 2019
Finance
Celkové uznané náklady
985 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
985 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč