Analýza frakcionálních modelů stochastické volatility a jejich implementace v gridu
Cíle projektu
V tomto projektu se zaměříme na modely stochastické volatility a jejich robustní implementace v paralelním a distribuovaném prostředí. Zvláštní pozornost bude věnována modelům s frakcionálním Brownovým pohybem. Budeme studovat paměťový efekt způsobený frakcionálním Brownovým šumem a jeho vliv na hodnoty nejběžnějších citlivostních charakteristik portfólia. Navrhneme vhodný způsob kalibrace modelu stochastické volatility se skoky na reálná tržní data.
Klíčová slova
stochastic differential equationsfractional Brownian motionnumerical methodsstochastic volatility modelslong memory effectcalibrationparallel and distributed computinggrid technologies
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
Standardní projekty 18 (SGA0201400001)
Hlavní účastníci
Západočeská univerzita v Plzni / Fakulta aplikovaných věd
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
14-11559S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Analysis of Fractional Stochastic Volatility Models and their Grid Implementation
Anotace anglicky
In this project we focus on the stochastic and numerical analysis of stochastic volatility models and their robust implementation in parallel and distributed environment. A special attention will be paid to models with fractional Brownian motion. We will study a long memory effect caused by fractional Brownian noise and its impact on the values of most common portfolio sensitivities. We will propose a suitable way to calibrate the fractional stochastic volatility jump-diffusion model from the real market data.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
CEP - hlavní obor
AH - Ekonomie
CEP - vedlejší obor
BA - Obecná matematika
CEP - další vedlejší obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD - odpovídající obory
(dle převodníku)10101 - Pure mathematics
10103 - Statistics and probability
50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)
Zhodnocení výsledků projektu
Odborným přínosem projektu je navržení nových přístupů oceňování opcí, který lépe popisuje reálné data, numerická analýza, a zavedení isogeometrické analýzy při oceňování opcí. Většina teoretických a empirických výsledků je momentálně v průběhu recenzního řízení. V případě úspěšné publikace výsledků lze považovat řešení za dostatečně průkazné.
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2014
Ukončení řešení
31. 12. 2016
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
12. 4. 2016
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP17-GA0-GA-U/03:1
Datum dodání záznamu
28. 6. 2017
Finance
Celkové uznané náklady
5 233 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
5 233 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Základní informace
Uznané náklady
5 233 tis. Kč
Statní podpora
5 233 tis. Kč
100%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
CEP
AH - Ekonomie
Doba řešení
01. 01. 2014 - 31. 12. 2016