Modelování struktury a dynamiky cen energií, komodit a alternativních aktiv
Cíle projektu
Hlavním cílem našeho projektu je pomocí nových finančně ekonometrických a výpočetních postupů vyvinout nové přesnější jednorozměrné i vícerozměrné modely cen energií a alternativních aktiv, modely časové struktury futures cen komodit a modely přelivů volatility mezi komoditními, akciovými a kreditními trhy. Zaměříme se na specifické problémy jako jsou odhady volatility a oceňování opcí na nelikvidních energetických trzích, nebo oceňování derivátů na EU emisní povolenky. Moderní ekonomické metody, které hodláme aplikovat, zahrnují zejména využití vysokofrekvenčních dat pro odhady latentních veličin ekonometrických modelů (stochastická volatilita, korelace a skoky) a pokročilé bayesovské výpočetní metody pro odhady komplexních finančních modelů s mnoha parametry a s latentním stavy (MCMC a částicové algoritmy).
Klíčová slova
commodity marketsalternative assetsstochastic processesvolatility
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
SGA0202200004
Hlavní účastníci
Vysoká škola ekonomická v Praze / Fakulta financí a účetnictví
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
22-19617S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Modeling the structure and dynamics of energy, commodity and alternative asset prices
Anotace anglicky
The main goal of our project is to apply and extend some of the recently established techniques in financial econometrics and computational finance in order to develop new accurate univariate and multivariate models of energy and alternative assets, models of commodity futures term structure and volatility spillovers between commodity, equity and credit markets. We will focus on specific issues such as estimation of volatility and valuation of energy options on non-liquid markets, or valuation of EU emission allowance derivatives. Among the main econometric techniques that will be used are the utilization of high-frequency data for more accurate estimations of the latent states (stochastic volatilities, jumps and covariance matrices) of econometric models, and the use of modern Bayesian methods to estimate complex financial models with large number of latent state variables (Particle MCMC and particle learning).
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
OECD FORD - hlavní obor
50206 - Finance
OECD FORD - vedlejší obor
—
OECD FORD - další vedlejší obor
—
CEP - odpovídající obory
(dle převodníku)AH - Ekonomie
GA - Zemědělská ekonomie
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2022
Ukončení řešení
31. 12. 2024
Poslední stav řešení
—
Poslední uvolnění podpory
29. 2. 2024
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP25-GA0-GA-R
Datum dodání záznamu
12. 3. 2025
Finance
Celkové uznané náklady
5 917 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
5 917 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Základní informace
Uznané náklady
5 917 tis. Kč
Statní podpora
5 917 tis. Kč
100%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
OECD FORD
Finance
Doba řešení
01. 01. 2022 - 31. 12. 2024