Pokročilé Ekonometrické Modely pro Oceňování Opcí – AdEMOP

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Juniorské granty

Veřejná soutěž

Juniorské granty 4 (SGA0201800002)

Hlavní účastníci

Univerzita Karlova / Matematicko-fyzikální fakulta

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

18-00522Y

Název projektu anglicky

Advanced Econometric Models for Option Pricing – AdEMOP

Anotace anglicky

This project proposes a new innovative approach to econometric modeling of the implied volatility of options over time, where the implied volatility is considered to be a function of the strike price and the time to maturity. The project mainly focuses on arbitrage-free techniques and it allows for sudden changes (change-points and structural breaks) in the time evolution of the implied volatility surface. The modeling principle is based on the most recent developments in mathematics, statistics, and computer science: we advocate a breakthrough idea of sparse fitting approaches via convex optimization by adopting the atomic pursuit techniques (so-called LASSO). The investigated model can be easily adapted to fit the whole variety of different scenarios common for option markets. It features much better flexibility than standard models and, most importantly, it can provide valid conclusions within a reasonable computational time.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

OECD FORD - hlavní obor

50201 - Economic Theory

OECD FORD - vedlejší obor

10103 - Statistics and probability

OECD FORD - další vedlejší obor

—

CEP - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

AH - Ekonomie<br>BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum<br>GA - Zemědělská ekonomie

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Jedná se o juniorský projekt zaměřený na ekonometrické modelování implikované volatility. Byly navrženy modely využívající tzv. LASSO techniky a bezarbitrážního přístupu umožňující modelovat náhlé změny. Cíle projektu byly naplněny jak po kvantitativní, tak kvalitativní stránce a projekt lze hodnotit jako úspěšný.

Zahájení řešení

1. 1. 2018

Ukončení řešení

31. 12. 2021

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

1. 4. 2021

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP22-GA0-GJ-U

Datum dodání záznamu

29. 6. 2022

Celkové uznané náklady

3 362 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

3 362 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč