Modely volatility a jejich ekonomické aplikace

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 10 (SGA02007GA-ST)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

402/07/0465

Název projektu anglicky

Volatility models and their applications in Economics

Anotace anglicky

This project builds the on current state of knowledge in the area of modelling volatility of time series (financial data like stock or exchange rate returns in particular) which will be extended in direction to investigating parameter stability for a given model. Research in this area is still in the beginnings, nevertheless, implications for econometric modelling are pronounced. If a structural change is neglected in the model, estimation results are not reliable and are difficult or even impossibletointerpret. Development of methods of testing for variance constancy is one of the partial aims of the project. The focus will be given on testing for parameter stability in more complex models comparing to GARCH(1,1) and multiple or gradual structuralchange. Dissemination of obtained results among the academic community is given a considerable attention; for this reason, creation of web interface which allows to perform calculations and simulations in an interactive way is proposed.

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

10103 - Statistics and probability<br>50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Odhad parametrů a extrakce volatility byly uskutečněny pomocí Kalmanova filtru. Byla získána smysluplná dekompozice volatility na jeden vysoce persistentní faktor a druhý faktor, který se rychle vrací ke středu. Ačkoliv český i americký trh se chovají z

Zahájení řešení

1. 1. 2007

Ukončení řešení

31. 12. 2008

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

25. 4. 2008

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP09-GA0-GA-U/02:2

Datum dodání záznamu

22. 10. 2009

Celkové uznané náklady

220 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

220 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč