Predikce volatility na rozvijících se finančních trzích
Cíle projektu
Tento projekt navrhuje postupy pro predikování volatility na finančních trzích, kde vysoko-frekvenční data jsou k dispozici jen pro krátké období, nejsou k dispozici nebo mají nízkou kvalitu. Naším přínosem je, že použijeme skupinu predikčních modelů založených na rozsahových odhadech volatility a porovnáme jejich výkonnost s modely využívajícími vysoko-frekvenční odhady volatility. Komplexní empirické porovnání takových modelů dosud nebylo uskutečněno. Naším dalším přínosem je, že budeme zkoumat, za jakých tržních podmínek jsou predikce založené na rozsahových odhadech volatility přesnější. Ověříme, zda záleží na likviditě, obratu, úrovni volatility nebo cenových diskontinuitách.
Klíčová slova
emerging marketsvolatilityforecastingvolatility forecastingfinancial economics
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
Standardní projekty 22 (SGA0201800001)
Hlavní účastníci
Masarykova univerzita / Ekonomicko-správní fakulta
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
18-05829S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Forecasting Volatility in Emerging Financial Markets
Anotace anglicky
This project designs procedures for forecasting market volatility for financial markets, where high-frequency data are available for short periods, are not available, or are of poor quality. We contribute to the literature in that we are going to use a battery of forecasting models based on range-based volatility estimators and compare their performance against same models using realized volatility estimators. A complex thorough empirical comparison was not made before. Second, we will contribute to the literature in that we investigate under which market conditions; range-based forecasts are more likely to offer competitive forecasts. We will test whether liquidity, turnover, volatility level, price discontinuities play a role.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
OECD FORD - hlavní obor
50206 - Finance
OECD FORD - vedlejší obor
50202 - Applied Economics, Econometrics
OECD FORD - další vedlejší obor
50901 - Other social sciences
CEP - odpovídající obory
(dle převodníku)AH - Ekonomie
AK - Sport a aktivity volného času
GA - Zemědělská ekonomie
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2018
Ukončení řešení
31. 12. 2022
Poslední stav řešení
—
Poslední uvolnění podpory
12. 5. 2020
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP22-GA0-GA-R
Datum dodání záznamu
22. 2. 2022
Finance
Celkové uznané náklady
2 576 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
2 226 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
351 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Základní informace
Uznané náklady
2 576 tis. Kč
Statní podpora
2 226 tis. Kč
86%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
OECD FORD
Finance
Doba řešení
01. 01. 2018 - 31. 12. 2022