Interakce mezi finančními trhy a reálným sektorem: Modelování, experimenty a politika
Cíle projektu
Projekt míří na příspěvek k našemu porozumění interakcí mezi akciovými trhy a reálnou ekonomikou. Novost zde navrženého přístupu spočívá v rozšíření modelů finančních trhů o heterogenní agenty (Heterogeneous Agent Models) zahrnutím dodatečné vazby mezi reálnou ekonomikou a finančními trhy prostřednictvím fundamentálního ocenění aktiv, včetně očekávaných dividend a vyhodnocení rizika. Tento krok je klíčový pro zhodnocení bohatství jako implikace bublin a propadů finančních trhů, včetně jejich možného přenosu do reálného sektoru. Nové experimenty poskytnou další cesty k testování vlivu bublin a propadů na produkční stranu ekonomiky, zatímco rozšíření základních snadno zvládatelných modelů na verze s agenty povede k realistickému rámci pro testování dopadů různých politik. Projekt tak kombinuje tři metodologie: analytické modelování, experimenty, simulace, to vše za účelem provést celou škálu empiricky motivovaných politických doporučení.
Klíčová slova
financial marketreal sectorrisk attitudeheterogeneous expectationseconomic experiments
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
SGA0202200004
Hlavní účastníci
Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava / Ekonomická fakulta
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
22-28882S
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Interaction between Financial Markets and Real Sector: Modeling, Experiments, and Policy
Anotace anglicky
The project intends to contribute to our understanding of interaction between the stock market and the real economy. The novelty of the approach proposed here is to extend the models of financial markets with heterogeneous agents (so-called Heterogeneous Agent Models, HAMs) by including additional feedback between the real economy and the financial market via the fundamental asset valuation of these models, including expected dividend and risk evaluation. This is important to evaluate welfare implications of bubbles and crashes of financial market, including possibilities of contagion of those to the real sector. The novel experiments will provide a further way to test an impact of bubbles and crashes to the production side of the economy, whereas extensions of the baseline tractable models to agent-based version will produce realistic framework to test policy implications. The project thus combine three methodologies: analytical modeling, experiments and simulations in order to produce a range of empirically motivated policy advises.
Vědní obory
Kategorie VaV
ZV - Základní výzkum
OECD FORD - hlavní obor
50201 - Economic Theory
OECD FORD - vedlejší obor
—
OECD FORD - další vedlejší obor
—
CEP - odpovídající obory
(dle převodníku)AH - Ekonomie
GA - Zemědělská ekonomie
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2022
Ukončení řešení
31. 12. 2024
Poslední stav řešení
—
Poslední uvolnění podpory
29. 2. 2024
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP25-GA0-GA-R
Datum dodání záznamu
12. 3. 2025
Finance
Celkové uznané náklady
4 885 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
4 885 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Základní informace
Uznané náklady
4 885 tis. Kč
Statní podpora
4 885 tis. Kč
100%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
OECD FORD
Economic Theory
Doba řešení
01. 01. 2022 - 31. 12. 2024