Dynamika výnosnosti aktiv. Aplikace na českou ekonomiku
Cíle projektu
Cílem projektu je vytvoření a testování modelů pro predikaci výnosností aktiv a predikaci devizového kursu. Model CAPM a arbitrážní oceňování aktiv je výchozím bodem pro konstrukci tržních a faktorových modelů. Modely pro predikaci výnosů, které používajmikroekonomických proměnných, jako např. price-earning ratio, jsou lineární rovnice se zpožděnými proměnnými. Pro predikaci výnosností aktiv skrze faktorové modely jsou nezbytné makroekonomické proměnné. Předpovědi těchto proměnných mohou být získány použitím makroekonomických modelů. V rámci řešení tohoto projektu budou provedeny následující práce : získání dat z českého kapitálového trhu a jejich vyhodnocení, odhad tržních modelů pro velké korporace v české ekonomice, konstrukce faktorového modelu proPX 50 (nebo ostatní indexy) a odhad parametrů, vytvoření jednoduchého makroekonomického modelu pro predikaci makroekonomických proměnných, využití předpověděných hodnot PX 50 pro předpověď výnosností akcií a obligací velkých korporací na českém
Klíčová slova
Veřejná podpora
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
Program
Standardní projekty
Veřejná soutěž
Standardní projekty 1 (SGA02002GA-ST)
Hlavní účastníci
Vysoká škola ekonomická v Praze / Fakulta financí a účetnictví
Druh soutěže
VS - Veřejná soutěž
Číslo smlouvy
—
Alternativní jazyk
Název projektu anglicky
Rate of Assets Returns Dynamics. Application for the Czech Republic
Anotace anglicky
The aim of the product is to perform and test models of prediction of assets returns and exchange rate. The CAPM and APT theory will be the starting point of construction of market and factor models. Models for prediction of asset returns which use micro-economic variables as for example price-earning ratio are linear equations with lagged variables. For prediction of asset returns via factor models predictions macroeconomic variables are necessary. These variables could be obtained using the macroeconomic models. In the framework of the project solution the following problems will be solved : data collection and data evaluation from Czech capital market, the estimation of market models for large corporations in Czech economy, construction offactor model for PX 50 (or other index) and estimation of the model, performance of simple macroeconomic model for prediction of macro-variables, using predictive values of PX 50 for prediction of common stock and corporate bond returns of selected
Vědní obory
Kategorie VaV
—
CEP - hlavní obor
AH - Ekonomie
CEP - vedlejší obor
—
CEP - další vedlejší obor
—
OECD FORD - odpovídající obory
(dle převodníku)50201 - Economic Theory
50202 - Applied Economics, Econometrics
50203 - Industrial relations
50204 - Business and management
50205 - Accounting
50206 - Finance
Hodnocení dokončeného projektu
Hodnocení poskytovatelem
V - Vynikající výsledky projektu (s mezinárodním významem atd.)
Zhodnocení výsledků projektu
Odborný přínos je nesporný, ostatně o tom vypovídá počet publikací a účast na konferencích s přednesením příspěvků. Popis výsledků je až příliš detailní, ale lze se v něm vyznat. Řada výsledků je zajímavá i pro praktiky operující na kapitálovém trhu, ale
Termíny řešení
Zahájení řešení
1. 1. 2000
Ukončení řešení
1. 1. 2002
Poslední stav řešení
U - Ukončený projekt
Poslední uvolnění podpory
—
Dodání dat do CEP
Důvěrnost údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Systémové označení dodávky dat
CEP/2003/GA0/GA03GA/U/N/9:7
Datum dodání záznamu
19. 5. 2008
Finance
Celkové uznané náklady
1 815 tis. Kč
Výše podpory ze státního rozpočtu
1 815 tis. Kč
Ostatní veřejné zdroje financování
0 tis. Kč
Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.
0 tis. Kč
Základní informace
Uznané náklady
1 815 tis. Kč
Statní podpora
1 815 tis. Kč
100%
Poskytovatel
Grantová agentura České republiky
CEP
AH - Ekonomie
Doba řešení
01. 01. 2000 - 01. 01. 2002