Nový přístup k testování hypotézy nepokryté výnosové parity

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

—

Hlavní účastníci

Národohospodářský ústav AV ČR, v. v. i.

Druh soutěže

—

Číslo smlouvy

—

Název projektu anglicky

A new approach to test uncovered interest rate parity

Anotace anglicky

Empirical researchers tend to reject the Uncovered Interest Rate Parity hypothesis Since the failure of the UIP would have serious consequences for economic theory and praxis too, voluminous literature exists that tries to explain the empirical miss of the hypothesis and possibly legitimise it. These attempts are up to now quite unsatisfactory what is of even more importance for there is no alternative compelling theoretical alternative. The objective of the proposed research is to add to this strand oliterature. We intend to compare the standard methodology leading to the rejection of the hypothesis with our proposed statistical approach. We want to investigate whether it is possible to account for the hypothesis rejection by too strong suppositions on distributions routinely used for testing. We propose to replace a priori assumed distributions with empirical distributions implied by prices of currency options. Such an approach was made possible only relatively recently due to progress in theory of

Kategorie VaV

—

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

10103 - Statistics and probability<br>50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Testování nepokryté výnosové parity patří k důležitým problémům řešeným v oblasti finanční vědy. Výsledky práce jsou jednoznačné. Při použití rozdělení chi-kvadrát hypotézu nechybně výnosové parity nenamítá: Projekt má určitý význam pro finanční praxi a

Zahájení řešení

1. 1. 2000

Ukončení řešení

1. 1. 2000

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

—

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP/2001/GA0/GA01GA/U/N/9:4

Datum dodání záznamu

—

Celkové uznané náklady

190 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

190 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč