Analýza vysokofrekvenčních dat na finančních trzích

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 8 (SGA02005GA-ST)

Hlavní účastníci

—

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

402/05/0128

Název projektu anglicky

Analysis of high-frequency data at financial markets

Anotace anglicky

Within the project suggested, high-frequency time-series of stock prices and exchange rates together with corresponding relative returns will be analysed. It is supposed the use of input data both from domestic and foreign capital markets and the solution during the following stages: 1. The computation of elementary descriptive characteristics and finding of optimal theoretical distributions for returns, the application of adaptive methods (moving averages, exponential smoothing) and spectral analysis,the testing of returns randomness. 2. The performing of necessary simulations and analytical studies, particularly with the use of the models of conditional volatility (ARCH, GARCH) and further suitable non-linear models (threshold, autoregressive etc.).The development of methods for detection and quantification of chaotic behavior and the testing of the presence of a system noise. 3. The evaluation of the efectiveness of the most used indicators employed in technical analysis and

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

—

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Byly provedeny analýzy časových řad denních relativních výnosů nejlikvidnějších akcií na BCPP a indexu PX samotného. Z hlediska modelování byl ve většině případů postačující symetrický model GARCH(1,1) v kombinaci s autoregresním modelem AR(1), pouze v o

Zahájení řešení

1. 1. 2005

Ukončení řešení

31. 12. 2007

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

2. 5. 2007

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP08-GA0-GA-U/04:3

Datum dodání záznamu

16. 12. 2008

Celkové uznané náklady

742 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

742 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč