Některé aukční finanční trhy v České Republice a dopady úvěrové krize

Poskytovatel

Grantová agentura České republiky

Program

Standardní projekty

Veřejná soutěž

Standardní projekty 14 (SGA02011GA-ST)

Hlavní účastníci

Národohospodářský ústav AV ČR, v. v. i.<br>Univerzita Karlova / Centrum pro ekonomický výzkum a doktorská studia

Druh soutěže

VS - Veřejná soutěž

Číslo smlouvy

P402-11-1531

Název projektu anglicky

Selected Financial Auction Markets in the Czech Republic and the Impact of the Credit Crunch Crises

Anotace anglicky

The main goal of the project is to analyze changes in bidding behavior of participants on primary auctions of liquidity (T-bills, T-bonds, REPO) arranged by the Czech National Bank before, during and after the spillover of the credit crunch crisis in 2007 and 2008 in Europe. During the crisis the Czech National Bank started to use new extraordinary policy tool facility that will be analyzed. I would like to design and estimate a model of the multi-unit auction of T-bills and T-bonds using the data on individual bidder bids (price-quantity pairs) provided by Ministry of Finance of the Czech Republic. Main focus will be in using modern structural approaches to estimation although some benchmark results can be provided in the reduced-form. Structural methods allow to compare the impact of various changes in the auction rules on the bidder behavior and the revenue collected in the auction that determines costs of state debt service of the Czech Republic. Moreover, I will detect and compare the changes in bidders' behavior during the credit crunch crisis. 

Kategorie VaV

ZV - Základní výzkum

CEP - hlavní obor

AH - Ekonomie

CEP - vedlejší obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

CEP - další vedlejší obor

—

OECD FORD - odpovídající obory <br>(dle <a href="http://www.vyzkum.cz/storage/att/E6EF7938F0E854BAE520AC119FB22E8D/Prevodnik_oboru_Frascati.pdf">převodníku</a>)

10103 - Statistics and probability<br>50201 - Economic Theory<br>50202 - Applied Economics, Econometrics<br>50203 - Industrial relations<br>50204 - Business and management<br>50205 - Accounting<br>50206 - Finance

Hodnocení poskytovatelem

U - Uspěl podle zadání (s publikovanými či patentovanými výsledky atd.)

Zhodnocení výsledků projektu

Projekt měl nesporný odborný přínos. Přinejmenším jedna odborná publikace je na úrovni velmi prestižního časopisu, i když nepokrývá celé spektrum výsledků dosažených většinou až po jeho zveřejnění.

Zahájení řešení

1. 1. 2011

Ukončení řešení

7. 4. 2016

Poslední stav řešení

U - Ukončený projekt

Poslední uvolnění podpory

1. 4. 2016

Důvěrnost údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Systémové označení dodávky dat

CEP17-GA0-GA-U/03:1

Datum dodání záznamu

28. 6. 2017

Celkové uznané náklady

1 673 tis. Kč

Výše podpory ze státního rozpočtu

1 673 tis. Kč

Ostatní veřejné zdroje financování

0 tis. Kč

Neveřejné tuz. a zahr. zdroje finan.

0 tis. Kč