Efektivita kapitálových trhů: fraktální dimenze, Hurstův exponent a entropie
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F12%3A10124466" target="_blank" >RIV/00216208:11230/12:10124466 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/67985556:_____/12:00377209
Výsledek na webu
<a href="http://vse.cz/polek/abstrakt.php3?IDcl=838" target="_blank" >http://vse.cz/polek/abstrakt.php3?IDcl=838</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
Efektivita kapitálových trhů: fraktální dimenze, Hurstův exponent a entropie
Popis výsledku v původním jazyce
V tomto článku zavádíme novou míru pro měření efektivity kapitálového trhu, pro kterou využíváme přístupů fraktální dimenze, Hurstova exponentu a entropie. Metodu aplikujeme na 41 akciových trhů napříč kontinenty od počátku roku 2000 do konce srpna 2011,přičemž jsme dospěli k zajímavým výsledkům - zkoumané akciové indexy nejsou sebe-afinními procesy, u většiny indexů je odchylka od efektivního trhu dominována lokálními neefektivnostmi, a nejefektivnějšími kapitálovými trhy ze zkoumaných akciových indexů jsou kapitálové trhy těch nejvyspělejších zemí (FTSE, SPX, NIKKEI a DAX).
Název v anglickém jazyce
Capital markets efficiency: fractal dimension, Hurst exponent and entropy
Popis výsledku anglicky
In this paper, we introduce a new measure of capital market efficiency. For its construction, we use the approaches of fractal dimension, Hurst exponent and entropy. The method is applied on 41 stock indices from the beginning of 2000 till the end of August 2011 and interesting results are found - the analyzed indices are not self-affine; for the majority of indices, the deviation from the efficient market is dominated by local inefficiencies; and the most efficient capital markets are the stock indicesof the most developed countries (FTSE, SPX, NIKKEI and DAX).
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F09%2F0965" target="_blank" >GA402/09/0965: Nové přístupy pro monitorování a predikci na kapitálových trzích</a><br>
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2012
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Politicka Ekonomie
ISSN
0032-3233
e-ISSN
—
Svazek periodika
60
Číslo periodika v rámci svazku
2
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
14
Strana od-do
208-221
Kód UT WoS článku
000305714400004
EID výsledku v databázi Scopus
—