Can Google Trends search queries contribute to risk diversification?

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F13%3A10173751" target="_blank" >RIV/00216208:11230/13:10173751 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/67985556:_____/13:00395341

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1038/srep02713" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1038/srep02713</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1038/srep02713" target="_blank" >10.1038/srep02713</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Can Google Trends search queries contribute to risk diversification?

Popis výsledku v původním jazyce

Portfolio diversification and active risk management are essential parts of financial analysis which became even more crucial (and questioned) during and after the years of the Global Financial Crisis. We propose a novel approach to portfolio diversification using the information of searched items on Google Trends. The diversification is based on an idea that popularity of a stock measured by search queries is correlated with the stock riskiness. We penalize the popular stocks by assigning them lower portfolio weights and we bring forward the less popular, or peripheral, stocks to decrease the total riskiness of the portfolio. Our results indicate that such strategy dominates both the benchmark index and the uniformly weighted portfolio both in-sampleand out-of-sample.

Název v anglickém jazyce

Can Google Trends search queries contribute to risk diversification?

Popis výsledku anglicky

Portfolio diversification and active risk management are essential parts of financial analysis which became even more crucial (and questioned) during and after the years of the Global Financial Crisis. We propose a novel approach to portfolio diversification using the information of searched items on Google Trends. The diversification is based on an idea that popularity of a stock measured by search queries is correlated with the stock riskiness. We penalize the popular stocks by assigning them lower portfolio weights and we bring forward the less popular, or peripheral, stocks to decrease the total riskiness of the portfolio. Our results indicate that such strategy dominates both the benchmark index and the uniformly weighted portfolio both in-sampleand out-of-sample.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Scientific Reports

ISSN

2045-2322

e-ISSN

—

Svazek periodika

3

Číslo periodika v rámci svazku

September

Stát vydavatele periodika

GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska

Počet stran výsledku

5

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

000324583200003

EID výsledku v databázi Scopus

—