Fractal Markets Hypothesis and the Global Financial Crisis: Wavelet Power Evidence

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F13%3A10173753" target="_blank" >RIV/00216208:11230/13:10173753 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/67985556:_____/13:00397560

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1038/srep02857" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1038/srep02857</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1038/srep02857" target="_blank" >10.1038/srep02857</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Fractal Markets Hypothesis and the Global Financial Crisis: Wavelet Power Evidence

Popis výsledku v původním jazyce

We analyze whether the prediction of the fractal markets hypothesis about a dominance of specific investment horizons during turbulent times holds. To do so, we utilize the continuous wavelet transform analysis and obtained wavelet power spectra which give the crucial information about the variance distribution across scales and its evolution in time. We show that the most turbulent times of the Global Financial Crisis can be very well characterized by the dominance of short investment horizons which isin hand with the assertions of the fractal markets hypothesis.

Název v anglickém jazyce

Fractal Markets Hypothesis and the Global Financial Crisis: Wavelet Power Evidence

Popis výsledku anglicky

We analyze whether the prediction of the fractal markets hypothesis about a dominance of specific investment horizons during turbulent times holds. To do so, we utilize the continuous wavelet transform analysis and obtained wavelet power spectra which give the crucial information about the variance distribution across scales and its evolution in time. We show that the most turbulent times of the Global Financial Crisis can be very well characterized by the dominance of short investment horizons which isin hand with the assertions of the fractal markets hypothesis.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Scientific Reports

ISSN

2045-2322

e-ISSN

—

Svazek periodika

3

Číslo periodika v rámci svazku

October

Stát vydavatele periodika

GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

—

Kód UT WoS článku

000325216000004

EID výsledku v databázi Scopus

—