Economic Policy Uncertainty and Stock Markets Co-movements
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F21%3A43920201" target="_blank" >RIV/62156489:43110/21:43920201 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://mme2021.v2.czu.cz/en/r-16791-news-mme-2021/proceedings-of-the-39-th-international-conference-on-mme-202.html" target="_blank" >https://mme2021.v2.czu.cz/en/r-16791-news-mme-2021/proceedings-of-the-39-th-international-conference-on-mme-202.html</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Economic Policy Uncertainty and Stock Markets Co-movements
Popis výsledku v původním jazyce
We empirically examine co-movements between the Economic Policy Uncertainty (EPU) index and selected stock market indices (S&P500, UK100, Nikkei225, and DAX30) at different investment horizons. We show significant but timevariant co-movements between EPU and stock markets employing wavelet analysis. Moreover, we identify EPU as a leading indicator of stock market drops, especially in the US, Japan, and Germany by using the time-varying domain based on the wavelet coherence. The lag between the changes of EPU and selected stock markets is from 4 months up to 32 months for longer investment horizons. We identify the co-movements between the EPU and stock markets also in times of decreased uncertainty but only to a small extent.
Název v anglickém jazyce
Economic Policy Uncertainty and Stock Markets Co-movements
Popis výsledku anglicky
We empirically examine co-movements between the Economic Policy Uncertainty (EPU) index and selected stock market indices (S&P500, UK100, Nikkei225, and DAX30) at different investment horizons. We show significant but timevariant co-movements between EPU and stock markets employing wavelet analysis. Moreover, we identify EPU as a leading indicator of stock market drops, especially in the US, Japan, and Germany by using the time-varying domain based on the wavelet coherence. The lag between the changes of EPU and selected stock markets is from 4 months up to 32 months for longer investment horizons. We identify the co-movements between the EPU and stock markets also in times of decreased uncertainty but only to a small extent.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2021
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Mathematical Methods in Economics 2021: Conference Proceedings
ISBN
978-80-213-3126-6
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
12-17
Název nakladatele
Česká zemědělská univerzita v Praze
Místo vydání
Praha
Místo konání akce
Praha
Datum konání akce
8. 9. 2021
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000936369700002