Economic policy uncertainty and stock markets' comovements
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F23%3A10249098" target="_blank" >RIV/61989100:27510/23:10249098 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1002/ijfe.2603" target="_blank" >https://onlinelibrary.wiley.com/doi/full/10.1002/ijfe.2603</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1002/ijfe.2603" target="_blank" >10.1002/ijfe.2603</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Economic policy uncertainty and stock markets' comovements
Popis výsledku v původním jazyce
Here, we investigate the direction of the relationship between economic policy uncertainty (EPU) and stock markets. We focus on time-variant co-movements between the EPU index and selected stock market indices (S&P500, UK100, Nikkei225 and DAX30) at different investment horizons. We show that the EPU index lags stock markets at longer investment horizons during global financial turmoil, especially in the United States, Japan and Germany. The identified lag between the changes of the EPU index and selected stock market indices ranges between 2 and 6 months at investment horizons exceeding 32 months. In addition, we confirm the existence of the short-term effects of EPU on stock markets.
Název v anglickém jazyce
Economic policy uncertainty and stock markets' comovements
Popis výsledku anglicky
Here, we investigate the direction of the relationship between economic policy uncertainty (EPU) and stock markets. We focus on time-variant co-movements between the EPU index and selected stock market indices (S&P500, UK100, Nikkei225 and DAX30) at different investment horizons. We show that the EPU index lags stock markets at longer investment horizons during global financial turmoil, especially in the United States, Japan and Germany. The identified lag between the changes of the EPU index and selected stock market indices ranges between 2 and 6 months at investment horizons exceeding 32 months. In addition, we confirm the existence of the short-term effects of EPU on stock markets.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50200 - Economics and Business
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2023
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
International Journal of Finance and Economics
ISSN
1076-9307
e-ISSN
1099-1158
Svazek periodika
28
Číslo periodika v rámci svazku
4
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
17
Strana od-do
3471-3487
Kód UT WoS článku
000754875800001
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85124608239