Exchange Rate Pass-Through in an Emerging Market: The Case of the Czech Republic

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F16%3A10329321" target="_blank" >RIV/00216208:11230/16:10329321 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1080/1540496X.2015.1090823" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1080/1540496X.2015.1090823</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1080/1540496X.2015.1090823" target="_blank" >10.1080/1540496X.2015.1090823</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Exchange Rate Pass-Through in an Emerging Market: The Case of the Czech Republic

Popis výsledku v původním jazyce

We examine exchange rate pass-through, or how domestic prices respond to exchange rate shocks, in the Czech Republic from 1998 to 2013 by employing vector autoregression models. Using the aggregate consumer price index and its subcomponents, we find that the peak response occurs between nine and thirteen months after the exchange rate shock. The average pass-through at the monetary policy horizon is approximately 20 percent at the aggregate level. Regarding the subcomponents, the degree of pass-through is greatest for food prices.

Název v anglickém jazyce

Exchange Rate Pass-Through in an Emerging Market: The Case of the Czech Republic

Popis výsledku anglicky

We examine exchange rate pass-through, or how domestic prices respond to exchange rate shocks, in the Czech Republic from 1998 to 2013 by employing vector autoregression models. Using the aggregate consumer price index and its subcomponents, we find that the peak response occurs between nine and thirteen months after the exchange rate shock. The average pass-through at the monetary policy horizon is approximately 20 percent at the aggregate level. Regarding the subcomponents, the degree of pass-through is greatest for food prices.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Emerging Markets Finance and Trade

ISSN

1540-496X

e-ISSN

—

Svazek periodika

52

Číslo periodika v rámci svazku

11

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

12

Strana od-do

2624-2635

Kód UT WoS článku

000387917000012

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-84945277794