Realised volatility connectedness among Bitcoin exchange markets
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F21%3A10425215" target="_blank" >RIV/00216208:11230/21:10425215 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=DKGzSJWK4h" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=DKGzSJWK4h</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2019.101391" target="_blank" >10.1016/j.frl.2019.101391</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Realised volatility connectedness among Bitcoin exchange markets
Popis výsledku v původním jazyce
This paper examines the system of Bitcoin exchanges with respect to their common dynamics. We employ connectedness measures based on the daily realised volatility of Bitcoin prices, for which the results reveal that Coinbase is the clear leader of the market, while Binance ranks surprisingly weak. The positions of specific exchanges within the network of connectedness seem to be driven by these exchanges' own characteristics, from which trading in USD rather than USDT (Tether) stands out. Our findings suggest that safer asset withdrawal matters more to the volatility connectedness among Bitcoin exchanges than does trading volume.
Název v anglickém jazyce
Realised volatility connectedness among Bitcoin exchange markets
Popis výsledku anglicky
This paper examines the system of Bitcoin exchanges with respect to their common dynamics. We employ connectedness measures based on the daily realised volatility of Bitcoin prices, for which the results reveal that Coinbase is the clear leader of the market, while Binance ranks surprisingly weak. The positions of specific exchanges within the network of connectedness seem to be driven by these exchanges' own characteristics, from which trading in USD rather than USDT (Tether) stands out. Our findings suggest that safer asset withdrawal matters more to the volatility connectedness among Bitcoin exchanges than does trading volume.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50201 - Economic Theory
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2021
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Finance Research Letters
ISSN
1544-6123
e-ISSN
—
Svazek periodika
38
Číslo periodika v rámci svazku
January
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
5
Strana od-do
101391
Kód UT WoS článku
000614074100031
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85080055410