Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Exploring sources of statistical arbitrage opportunities among Bitcoin exchanges

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F67985556%3A_____%2F23%3A00583789" target="_blank" >RIV/67985556:_____/23:00583789 - isvavai.cz</a>

  • Nalezeny alternativní kódy

    RIV/00216208:11230/23:10456360

  • Výsledek na webu

    <a href="https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612322005116?via%3Dihub" target="_blank" >https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S1544612322005116?via%3Dihub</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

    <a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2022.103332" target="_blank" >10.1016/j.frl.2022.103332</a>

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Exploring sources of statistical arbitrage opportunities among Bitcoin exchanges

  • Popis výsledku v původním jazyce

    We investigate potential sources of emerging statistical arbitrage opportunities in the Bitcoin market across five exchanges – Binance, Bitfinex, Bitstamp, Coinbase, and Kraken – via the instrumental variables approach to control for apparent endogeneity. We show that arbitrage opportunities arise when the network is congested and Bitcoin prices are volatile. Increased exchanges volume and on-chain activity increase the correlation between exchanges and thus reduce the arbitrage opportunities. These outcomes are intuitive and economically valid which supports the notion that Bitcoin market is highly volatile and risky but its behavior follows standard economic and financial intuition.

  • Název v anglickém jazyce

    Exploring sources of statistical arbitrage opportunities among Bitcoin exchanges

  • Popis výsledku anglicky

    We investigate potential sources of emerging statistical arbitrage opportunities in the Bitcoin market across five exchanges – Binance, Bitfinex, Bitstamp, Coinbase, and Kraken – via the instrumental variables approach to control for apparent endogeneity. We show that arbitrage opportunities arise when the network is congested and Bitcoin prices are volatile. Increased exchanges volume and on-chain activity increase the correlation between exchanges and thus reduce the arbitrage opportunities. These outcomes are intuitive and economically valid which supports the notion that Bitcoin market is highly volatile and risky but its behavior follows standard economic and financial intuition.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science

  • CEP obor

  • OECD FORD obor

    50206 - Finance

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GA20-17295S" target="_blank" >GA20-17295S: Kryptoaktiva: Cenotvorba, provázanost, těžba a jejich interakce</a><br>

  • Návaznosti

    I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2023

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Finance Research Letters

  • ISSN

    1544-6123

  • e-ISSN

    1544-6131

  • Svazek periodika

    51

  • Číslo periodika v rámci svazku

    1

  • Stát vydavatele periodika

    US - Spojené státy americké

  • Počet stran výsledku

    8

  • Strana od-do

    103332

  • Kód UT WoS článku

    000899867100023

  • EID výsledku v databázi Scopus

    2-s2.0-85139340985