Detecting and identifying arbitrage in the spot foreign exchange market
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F20%3A10423209" target="_blank" >RIV/00216208:11320/20:10423209 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=OUJDGflMT_" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=OUJDGflMT_</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1080/14697688.2019.1639801" target="_blank" >10.1080/14697688.2019.1639801</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Detecting and identifying arbitrage in the spot foreign exchange market
Popis výsledku v původním jazyce
We propose a theoretical framework for the detection and identification of triangular arbitrage opportunities between currency exchange rates in the spot foreign exchange market. We obtain sufficient conditions for the exclusion of triangular arbitrage opportunities in the setting of non-trivial transaction costs in terms of the currency rates of the market under consideration. Then we propose an efficient computational approach which can detect triangular arbitrage opportunities in real time. Finally, we consider numerical studies that utilize spot currency exchange rate quotes to substantiate and present applications of the theoretical findings as well as to demonstrate the efficiency of the proposed computational arbitrage detection and identification methods.
Název v anglickém jazyce
Detecting and identifying arbitrage in the spot foreign exchange market
Popis výsledku anglicky
We propose a theoretical framework for the detection and identification of triangular arbitrage opportunities between currency exchange rates in the spot foreign exchange market. We obtain sufficient conditions for the exclusion of triangular arbitrage opportunities in the setting of non-trivial transaction costs in terms of the currency rates of the market under consideration. Then we propose an efficient computational approach which can detect triangular arbitrage opportunities in real time. Finally, we consider numerical studies that utilize spot currency exchange rate quotes to substantiate and present applications of the theoretical findings as well as to demonstrate the efficiency of the proposed computational arbitrage detection and identification methods.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
10103 - Statistics and probability
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GX19-28231X" target="_blank" >GX19-28231X: Dynamické modely pro digitální finance</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2020
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Quantitative Finance
ISSN
1469-7688
e-ISSN
—
Svazek periodika
20
Číslo periodika v rámci svazku
1
Stát vydavatele periodika
GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Počet stran výsledku
14
Strana od-do
119-132
Kód UT WoS článku
000478212800001
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85074835229