Cryptocurrency Market Efficiency: Evidence from Wavelet Analysis
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F20%3A43918192" target="_blank" >RIV/62156489:43110/20:43918192 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://journal.fsv.cuni.cz/mag/article/show/id/1457" target="_blank" >https://journal.fsv.cuni.cz/mag/article/show/id/1457</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Cryptocurrency Market Efficiency: Evidence from Wavelet Analysis
Popis výsledku v původním jazyce
We examine daily USD returns for Bitcoin, Ethereum and Litecoin between October 2013 and September 2019 at six separate exchanges employing wavelet methodology. This approach, as compared to the standard time domain analysis, is superior because it tests the existence of cyclical persistencies at different investment horizons. We identify significant but temporal cyclical movements and coherence between the markets at high frequencies which is broadly consistent with market inefficiency given liquidity constraints of cryptocurrencies. Moreover, we identify temporal arbitrage opportunities between the selected exchanges.
Název v anglickém jazyce
Cryptocurrency Market Efficiency: Evidence from Wavelet Analysis
Popis výsledku anglicky
We examine daily USD returns for Bitcoin, Ethereum and Litecoin between October 2013 and September 2019 at six separate exchanges employing wavelet methodology. This approach, as compared to the standard time domain analysis, is superior because it tests the existence of cyclical persistencies at different investment horizons. We identify significant but temporal cyclical movements and coherence between the markets at high frequencies which is broadly consistent with market inefficiency given liquidity constraints of cryptocurrencies. Moreover, we identify temporal arbitrage opportunities between the selected exchanges.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA16-26353S" target="_blank" >GA16-26353S: Sentiment a jeho vliv na akciové trhy</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2020
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Finance a úvěr-Czech Journal of Economics and Finance
ISSN
0015-1920
e-ISSN
—
Svazek periodika
70
Číslo periodika v rámci svazku
2
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
24
Strana od-do
121-144
Kód UT WoS článku
000558748300002
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85090625971