Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Cryptocurrency Market Efficiency: Evidence from Wavelet Analysis

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F62156489%3A43110%2F20%3A43918192" target="_blank" >RIV/62156489:43110/20:43918192 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

    <a href="https://journal.fsv.cuni.cz/mag/article/show/id/1457" target="_blank" >https://journal.fsv.cuni.cz/mag/article/show/id/1457</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Cryptocurrency Market Efficiency: Evidence from Wavelet Analysis

  • Popis výsledku v původním jazyce

    We examine daily USD returns for Bitcoin, Ethereum and Litecoin between October 2013 and September 2019 at six separate exchanges employing wavelet methodology. This approach, as compared to the standard time domain analysis, is superior because it tests the existence of cyclical persistencies at different investment horizons. We identify significant but temporal cyclical movements and coherence between the markets at high frequencies which is broadly consistent with market inefficiency given liquidity constraints of cryptocurrencies. Moreover, we identify temporal arbitrage opportunities between the selected exchanges.

  • Název v anglickém jazyce

    Cryptocurrency Market Efficiency: Evidence from Wavelet Analysis

  • Popis výsledku anglicky

    We examine daily USD returns for Bitcoin, Ethereum and Litecoin between October 2013 and September 2019 at six separate exchanges employing wavelet methodology. This approach, as compared to the standard time domain analysis, is superior because it tests the existence of cyclical persistencies at different investment horizons. We identify significant but temporal cyclical movements and coherence between the markets at high frequencies which is broadly consistent with market inefficiency given liquidity constraints of cryptocurrencies. Moreover, we identify temporal arbitrage opportunities between the selected exchanges.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science

  • CEP obor

  • OECD FORD obor

    50206 - Finance

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GA16-26353S" target="_blank" >GA16-26353S: Sentiment a jeho vliv na akciové trhy</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2020

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Finance a úvěr-Czech Journal of Economics and Finance

  • ISSN

    0015-1920

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    70

  • Číslo periodika v rámci svazku

    2

  • Stát vydavatele periodika

    CZ - Česká republika

  • Počet stran výsledku

    24

  • Strana od-do

    121-144

  • Kód UT WoS článku

    000558748300002

  • EID výsledku v databázi Scopus

    2-s2.0-85090625971