Odhad rizikově neutrální hustoty založený na rozšířeném Kalmanově filtru

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F08%3A00100049" target="_blank" >RIV/00216208:11320/08:00100049 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Application of Extended Kalman Filter to SPD Estimation

Popis výsledku v původním jazyce

An application of the extended Kalman filtering methodology to arbitrage free SPD estimation shows that this method provides very good results for data sets with small number of distinct strike prices. When the number of distinct strike price increases,the linear model becomes overparameterized, the resulting SPD estimators are not smooth anymore and smooth SPD estimator is obtained by applying a kernel regression estimator allowing also calculation of pointwise asymptotic confidence intervals. Compared to other commonly used estimation techniques, the extended Kalman filtering methodology is able to capture the intra-day development of the SPD and it allows to update the estimates dynamically whenever new information becomes available.

Název v anglickém jazyce

Application of Extended Kalman Filter to SPD Estimation

Popis výsledku anglicky

An application of the extended Kalman filtering methodology to arbitrage free SPD estimation shows that this method provides very good results for data sets with small number of distinct strike prices. When the number of distinct strike price increases,the linear model becomes overparameterized, the resulting SPD estimators are not smooth anymore and smooth SPD estimator is obtained by applying a kernel regression estimator allowing also calculation of pointwise asymptotic confidence intervals. Compared to other commonly used estimation techniques, the extended Kalman filtering methodology is able to capture the intra-day development of the SPD and it allows to update the estimates dynamically whenever new information becomes available.

Druh

C - Kapitola v odborné knize

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA201%2F08%2F0486" target="_blank" >GA201/08/0486: Statistická analýza funkcionálních náhodné proměnné a její aplikace</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2008

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název knihy nebo sborníku

Applied Quantitative Finance

ISBN

978-3-540-69177-8

Počet stran výsledku

15

Strana od-do

—

Počet stran knihy

448

Název nakladatele

Springer

Místo vydání

Berlín

Kód UT WoS kapitoly

—