Convergence of approximate solutions in mean-risk models
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F10%3A10051594" target="_blank" >RIV/00216208:11320/10:10051594 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Convergence of approximate solutions in mean-risk models
Popis výsledku v původním jazyce
The portfolio selection problem using mean-risk models is formulated for several risk measures (variance, VaR, CVaR, absolute deviation and semivariance) and for normal, Student and discrete distributions of returns. An extensive numerical study investigates the convergence properties of solutions obtained for sample-based approximations to solutions for continuous distributions and its sensitivity to the chosen risk measure and the initial probability distribution. Cluster analysis is applied to selection of the best approximate solution. The computational part of this work is realized in C++ language, while using GAMS for optimization.
Název v anglickém jazyce
Convergence of approximate solutions in mean-risk models
Popis výsledku anglicky
The portfolio selection problem using mean-risk models is formulated for several risk measures (variance, VaR, CVaR, absolute deviation and semivariance) and for normal, Student and discrete distributions of returns. An extensive numerical study investigates the convergence properties of solutions obtained for sample-based approximations to solutions for continuous distributions and its sensitivity to the chosen risk measure and the initial probability distribution. Cluster analysis is applied to selection of the best approximate solution. The computational part of this work is realized in C++ language, while using GAMS for optimization.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F0107" target="_blank" >GA402/08/0107: Ekonomické rozhodovací modely: dynamika a riziko</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2010
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Proceedings of 47th EWGFM meeting
ISBN
978-80-248-2351-5
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
8
Strana od-do
—
Název nakladatele
Vysoká škola báňská - Technická univerzita Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Praha
Datum konání akce
28. 10. 2010
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—