Generalized estimating equations in claims reserving

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F12%3A10125099" target="_blank" >RIV/00216208:11320/12:10125099 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Generalized estimating equations in claims reserving

Popis výsledku v původním jazyce

The classical approaches to claims reserving problem are based on the limiting assumption that the claims in different years are independent variables. If this assumption is violated then the classical techniques provide incorrect pre- diction of the claims reserves. Hence, methods that enable modeling the dependencies among the observations are needed. In this article we show the application of generalized estimating equations (GEE) for estimation of claims reserves, and we discuss the potential benefits of this approach. It is shown that this approach leads to reasonable estimates of the outstanding loss liabilities. The method is illustrated on a Tweedie's compound Poisson model for the incremental claims since the Tweedie's family of distributionsprovides a flexible approach for modeling incremental claims within the framework of generalized linear models (GLM). Details on computation and implementation in the R program are provided.

Název v anglickém jazyce

Generalized estimating equations in claims reserving

Popis výsledku anglicky

The classical approaches to claims reserving problem are based on the limiting assumption that the claims in different years are independent variables. If this assumption is violated then the classical techniques provide incorrect pre- diction of the claims reserves. Hence, methods that enable modeling the dependencies among the observations are needed. In this article we show the application of generalized estimating equations (GEE) for estimation of claims reserves, and we discuss the potential benefits of this approach. It is shown that this approach leads to reasonable estimates of the outstanding loss liabilities. The method is illustrated on a Tweedie's compound Poisson model for the incremental claims since the Tweedie's family of distributionsprovides a flexible approach for modeling incremental claims within the framework of generalized linear models (GLM). Details on computation and implementation in the R program are provided.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BA - Obecná matematika

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GBP402%2F12%2FG097" target="_blank" >GBP402/12/G097: DYME-Dynamické modely v ekonomii</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of the 27th International Workshop on Statistical Modelling

ISBN

978-80-263-0251-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

555-560

Název nakladatele

Tribun EU

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Praha

Datum konání akce

16. 7. 2012

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—