EFFICIENCY OF SEVERAL RISK MINIMIZING PORTFOLIOS

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F12%3A10125931" target="_blank" >RIV/00216208:11320/12:10125931 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/61989100:27510/12:86083105

Výsledek na webu

<a href="http://www.fhi.sk/files/katedry/kove/ssov/VKOXVI/Zbornik2012.pdf" target="_blank" >http://www.fhi.sk/files/katedry/kove/ssov/VKOXVI/Zbornik2012.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

EFFICIENCY OF SEVERAL RISK MINIMIZING PORTFOLIOS

Popis výsledku v původním jazyce

Portfolio selection problem and its efficiency evaluation is one of the most important issues within financial risk management and decision making. Therefore, the alternative ways of portfolio comparisons were developed, among them the second order stochastic dominance (SSD) approach is one of the most popular one. The task of this paper is to examine and analyze the SSD efficiency of min-var portfolios that are selected on the basis of alternative concordance matrices set up on the basis of either Spearman rho or Kendall tau. It is empirically documented that only Pearson measure in Markowitz model identified a portfolio that can be of interest for at least one risk averse investor. Moreover, a portfolio based on Kendall measure is very poor (at leastin terms of SSD efficiency).

Název v anglickém jazyce

EFFICIENCY OF SEVERAL RISK MINIMIZING PORTFOLIOS

Popis výsledku anglicky

Portfolio selection problem and its efficiency evaluation is one of the most important issues within financial risk management and decision making. Therefore, the alternative ways of portfolio comparisons were developed, among them the second order stochastic dominance (SSD) approach is one of the most popular one. The task of this paper is to examine and analyze the SSD efficiency of min-var portfolios that are selected on the basis of alternative concordance matrices set up on the basis of either Spearman rho or Kendall tau. It is empirically documented that only Pearson measure in Markowitz model identified a portfolio that can be of interest for at least one risk averse investor. Moreover, a portfolio based on Kendall measure is very poor (at leastin terms of SSD efficiency).

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

PROCEEDINGS OF THE INTERNATIONAL CONFERENCE QUANTITATIVE METHODS IN ECONOMICS (MULTIPLE CRITERIA DECISION MAKING XVI)

ISBN

978-80-225-3426-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

120-125

Název nakladatele

IURA EDITION SPOL SRO

Místo vydání

BRATISLAVA

Místo konání akce

Bratislava

Datum konání akce

30. 5. 2012

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000307520000021