Log-optimal investment in the long run with proportional transaction costs when using shadow prices

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F15%3A10312784" target="_blank" >RIV/00216208:11320/15:10312784 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://www.kybernetika.cz/content/2015/4/588/paper.pdf" target="_blank" >http://www.kybernetika.cz/content/2015/4/588/paper.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.14736/kyb-2015-4-0588" target="_blank" >10.14736/kyb-2015-4-0588</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Log-optimal investment in the long run with proportional transaction costs when using shadow prices

Popis výsledku v původním jazyce

We consider a non-consuming agent interested in the maximization of the long-run growth rate of a wealth process investing either in a money market and in one risky asset following a geometric Brownian motion or in futures following an arithmetic Brownian motion. The agent faces proportional transaction costs, and we show how the log-optimal optimal policies in the long run can be derived when using the technical tool of shadow prices.

Název v anglickém jazyce

Log-optimal investment in the long run with proportional transaction costs when using shadow prices

Popis výsledku anglicky

We consider a non-consuming agent interested in the maximization of the long-run growth rate of a wealth process investing either in a money market and in one risky asset following a geometric Brownian motion or in futures following an arithmetic Brownian motion. The agent faces proportional transaction costs, and we show how the log-optimal optimal policies in the long run can be derived when using the technical tool of shadow prices.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

BA - Obecná matematika

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Kybernetika

ISSN

0023-5954

e-ISSN

—

Svazek periodika

51

Číslo periodika v rámci svazku

4

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

41

Strana od-do

588-628

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-84946836174