Detection of Breaks in a Capital Structure: a Case Study

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F17%3A10367538" target="_blank" >RIV/00216208:11320/17:10367538 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/68407700:21110/17:00312788

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Detection of Breaks in a Capital Structure: a Case Study

Popis výsledku v původním jazyce

The main goal of this paper is to present an analysis of financial quarterly time series describing the level of book leverage of U.S. companies selected from different industries in the period 1991-2014. The basic question is whether the sub-prime crisis 2007-2008 caused a change in the behavior of the respective companies. More generally, we are interested whether the time series may be considered stationary. Statistical methods suitable for the detection of breaks (changes) for individual and panel data are presented together with their pros and cons. Against our expectations, the analysis did not reveal a significant change due to the sub-prime crisis. On the other hand, all series contain at least one change, most of the changes occurring around the year 2000, thus offering room for an economic explanation.(3)

Název v anglickém jazyce

Detection of Breaks in a Capital Structure: a Case Study

Popis výsledku anglicky

The main goal of this paper is to present an analysis of financial quarterly time series describing the level of book leverage of U.S. companies selected from different industries in the period 1991-2014. The basic question is whether the sub-prime crisis 2007-2008 caused a change in the behavior of the respective companies. More generally, we are interested whether the time series may be considered stationary. Statistical methods suitable for the detection of breaks (changes) for individual and panel data are presented together with their pros and cons. Against our expectations, the analysis did not reveal a significant change due to the sub-prime crisis. On the other hand, all series contain at least one change, most of the changes occurring around the year 2000, thus offering room for an economic explanation.(3)

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

10103 - Statistics and probability

Projekt

<a href="/cs/project/GA15-09663S" target="_blank" >GA15-09663S: Modelování dynamických finančních procesů se strukturálními změnami</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2017

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Statistika

ISSN

0322-788X

e-ISSN

—

Svazek periodika

97

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

12

Strana od-do

32-43

Kód UT WoS článku

000397575800003

EID výsledku v databázi Scopus

—