Multivariate Tail Coefficients: Properties and Estimation

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F20%3A10414193" target="_blank" >RIV/00216208:11320/20:10414193 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=~pZk67eZtf" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=~pZk67eZtf</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.3390/e22070728" target="_blank" >10.3390/e22070728</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Multivariate Tail Coefficients: Properties and Estimation

Popis výsledku v původním jazyce

Multivariate tail coefficients are an important tool when investigating dependencies between extreme events for different components of a random vector. Although bivariate tail coefficients are well-studied, this is, to a lesser extent, the case for multivariate tail coefficients. This paper contributes to this research area by (i) providing a thorough study of properties of existing multivariate tail coefficients in the light of a set of desirable properties; (ii) proposing some new multivariate tail measurements; (iii) dealing with estimation of the discussed coefficients and establishing asymptotic consistency; and, (iv) studying the behavior of tail measurements with increasing dimension of the random vector. A set of illustrative examples is given, and practical use of the tail measurements is demonstrated in a data analysis with a focus on dependencies between stocks that are part of the EURO STOXX 50 market index.

Název v anglickém jazyce

Multivariate Tail Coefficients: Properties and Estimation

Popis výsledku anglicky

Multivariate tail coefficients are an important tool when investigating dependencies between extreme events for different components of a random vector. Although bivariate tail coefficients are well-studied, this is, to a lesser extent, the case for multivariate tail coefficients. This paper contributes to this research area by (i) providing a thorough study of properties of existing multivariate tail coefficients in the light of a set of desirable properties; (ii) proposing some new multivariate tail measurements; (iii) dealing with estimation of the discussed coefficients and establishing asymptotic consistency; and, (iv) studying the behavior of tail measurements with increasing dimension of the random vector. A set of illustrative examples is given, and practical use of the tail measurements is demonstrated in a data analysis with a focus on dependencies between stocks that are part of the EURO STOXX 50 market index.

Druh

J_imp - Článek v periodiku v databázi Web of Science

CEP obor

—

OECD FORD obor

10103 - Statistics and probability

Projekt

<a href="/cs/project/GA19-00015S" target="_blank" >GA19-00015S: Identifikace schémat časového vývoje indikátorů chudoby a sociálního vyčlenění domácností založená na vícerozměrných panelových datech smíšeného typu</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2020

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Entropy

ISSN

1099-4300

e-ISSN

—

Svazek periodika

22

Číslo periodika v rámci svazku

7

Stát vydavatele periodika

CH - Švýcarská konfederace

Počet stran výsledku

43

Strana od-do

728

Kód UT WoS článku

000554169900001

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-85088316724