Distortion risk measures in portfolio optimization

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F21%3A10507993" target="_blank" >RIV/00216208:11320/21:10507993 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://mme2021.v2.czu.cz/dl/99363?lang=en" target="_blank" >https://mme2021.v2.czu.cz/dl/99363?lang=en</a>
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Distortion risk measures in portfolio optimization
Popis výsledku v původním jazyce
The paper deals with mean-risk problems where the risk is modeled by a distortion measure. This measure could be seen as a generalization of Conditional Value-at-Risk or Expected shortfall. If the associated distortion function is concave the measure is coherent. We analyze several distortion measures for different choices of a concave distortion function. First, assuming a discrete distribution of returns, we identify the efficient frontier. Then we compute the portfolio maximizing reward-risk ratio. Finally, we compare the results for various distortion measures among each other.
Název v anglickém jazyce
Distortion risk measures in portfolio optimization
Popis výsledku anglicky
The paper deals with mean-risk problems where the risk is modeled by a distortion measure. This measure could be seen as a generalization of Conditional Value-at-Risk or Expected shortfall. If the associated distortion function is concave the measure is coherent. We analyze several distortion measures for different choices of a concave distortion function. First, assuming a discrete distribution of returns, we identify the efficient frontier. Then we compute the portfolio maximizing reward-risk ratio. Finally, we compare the results for various distortion measures among each other.

Projekt
<a href="/cs/project/GX19-28231X" target="_blank" >GX19-28231X: Dynamické modely pro digitální finance</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění
2021
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku
39TH INTERNATIONAL CONFERENCE ON MATHEMATICAL METHODS IN ECONOMICS (MME 2021)
ISBN
978-80-213-3126-6
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
255-260
Název nakladatele
Czech Univ Life Sciences Prague
Místo vydání
Prague 6
Místo konání akce
Prague
Datum konání akce
8. 9. 2021
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000936369700042

Podobné výsledky(10)