Performance Evaluation of Lithuanian II Pillar Pension Funds Using Rolling Window Technique
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F22%3A10472042" target="_blank" >RIV/00216208:11320/22:10472042 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://mme2022.vspj.cz/download/proceedings-4.pdf" target="_blank" >https://mme2022.vspj.cz/download/proceedings-4.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Performance Evaluation of Lithuanian II Pillar Pension Funds Using Rolling Window Technique
Popis výsledku v původním jazyce
This paper presents results of performance evaluation of Lithuanian II pillar pension funds using rolling window technique. The Lithuanian pension system has three pillars: mandatory (Ist, social insurance system), quasi-optional (IInd, life-cycle pension funds) and optional (IIIrd, any kind of pension funds or insurance). Investments in II pillar from standard funds were changed to life-cycle funds in 2019. To reveal different behavior of market risk and performance of funds, we used 120 days windows (rolled by 1 day). Risk-adjusted performance of funds was measured by employing mean return, average recovery and Sharpe-based ratios such Calmar ratio, Sortino ratio, adjusted Sharpe ratio, VaR Sharpe ratio. However, to describe market risk we only focused on 5 special time windows related to COVID-19.
Název v anglickém jazyce
Performance Evaluation of Lithuanian II Pillar Pension Funds Using Rolling Window Technique
Popis výsledku anglicky
This paper presents results of performance evaluation of Lithuanian II pillar pension funds using rolling window technique. The Lithuanian pension system has three pillars: mandatory (Ist, social insurance system), quasi-optional (IInd, life-cycle pension funds) and optional (IIIrd, any kind of pension funds or insurance). Investments in II pillar from standard funds were changed to life-cycle funds in 2019. To reveal different behavior of market risk and performance of funds, we used 120 days windows (rolled by 1 day). Risk-adjusted performance of funds was measured by employing mean return, average recovery and Sharpe-based ratios such Calmar ratio, Sortino ratio, adjusted Sharpe ratio, VaR Sharpe ratio. However, to describe market risk we only focused on 5 special time windows related to COVID-19.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
—
OECD FORD obor
10103 - Statistics and probability
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2022
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
40TH INTERNATIONAL CONFERENCE MATHEMATICAL METHODS IN ECONOMICS 2022
ISBN
978-80-88064-62-6
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
7
Strana od-do
154-160
Název nakladatele
COLL POLYTECHNICS JIHLAVA
Místo vydání
JIHLAVA
Místo konání akce
Jihlava
Datum konání akce
7. 9. 2022
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
000936355000025