Are cryptos becoming alternative assets?
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11320%2F23%3A10489894" target="_blank" >RIV/00216208:11320/23:10489894 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=oLPZD6ZDBJ" target="_blank" >https://verso.is.cuni.cz/pub/verso.fpl?fname=obd_publikace_handle&handle=oLPZD6ZDBJ</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1080/1351847X.2021.1960403" target="_blank" >10.1080/1351847X.2021.1960403</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Are cryptos becoming alternative assets?
Popis výsledku v původním jazyce
This research provides insights for the separation of cryptocurrencies from other assets. Using dimensionality reduction techniques, we show that most of the variation among cryptocurrencies, stocks, exchange rates, commodities, bonds, and real estate indexes can be explained by the tail, memory and moment factors of their log-returns. By applying various classification methods, cryptocurrencies are categorized as a separate asset class, mainly due to the tail factor. The main result is the complete separation of cryptocurrencies from the other asset types, using the Maximum Variance Components Split method. Additionally, we show that cryptocurrencies tend to exhibit similar characteristics over time and become more distinguished from other asset classes (synchronic evolution).
Název v anglickém jazyce
Are cryptos becoming alternative assets?
Popis výsledku anglicky
This research provides insights for the separation of cryptocurrencies from other assets. Using dimensionality reduction techniques, we show that most of the variation among cryptocurrencies, stocks, exchange rates, commodities, bonds, and real estate indexes can be explained by the tail, memory and moment factors of their log-returns. By applying various classification methods, cryptocurrencies are categorized as a separate asset class, mainly due to the tail factor. The main result is the complete separation of cryptocurrencies from the other asset types, using the Maximum Variance Components Split method. Additionally, we show that cryptocurrencies tend to exhibit similar characteristics over time and become more distinguished from other asset classes (synchronic evolution).
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50201 - Economic Theory
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GX19-28231X" target="_blank" >GX19-28231X: Dynamické modely pro digitální finance</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2023
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
European Journal of Finance
ISSN
1351-847X
e-ISSN
1466-4364
Svazek periodika
29
Číslo periodika v rámci svazku
10
Stát vydavatele periodika
GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Počet stran výsledku
42
Strana od-do
1064-1105
Kód UT WoS článku
000684476000001
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85112324251