The impact of macro news and central bank communication on emerging European forex markets

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11640%2F14%3A00428151" target="_blank" >RIV/00216208:11640/14:00428151 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.ecosys.2013.01.004" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1016/j.ecosys.2013.01.004</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.ecosys.2013.01.004" target="_blank" >10.1016/j.ecosys.2013.01.004</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

The impact of macro news and central bank communication on emerging European forex markets

Popis výsledku v původním jazyce

We employ a two-stage empirical strategy to analyze the impact of macroeconomic news and central bank communication on the exchange rates of three Central and Eastern European (CEE)currencies against the euro. First we estimate the nominal equilibrium exchange rate based on a monetary model. Second, we employ a high-frequency GARCH model to estimate the effects of the news and communication along with the estimated exchange rate misalignment on the exchange rate as well as its volatility.

Název v anglickém jazyce

The impact of macro news and central bank communication on emerging European forex markets

Popis výsledku anglicky

We employ a two-stage empirical strategy to analyze the impact of macroeconomic news and central bank communication on the exchange rates of three Central and Eastern European (CEE)currencies against the euro. First we estimate the nominal equilibrium exchange rate based on a monetary model. Second, we employ a high-frequency GARCH model to estimate the effects of the news and communication along with the estimated exchange rate misalignment on the exchange rate as well as its volatility.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GAP403%2F11%2F0020" target="_blank" >GAP403/11/0020: Dynamika informačních toků a přenos volatility na finančních trzích</a><br>

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Economic Systems

ISSN

0939-3625

e-ISSN

—

Svazek periodika

38

Číslo periodika v rámci svazku

1

Stát vydavatele periodika

NL - Nizozemsko

Počet stran výsledku

16

Strana od-do

73-88

Kód UT WoS článku

000334088400006

EID výsledku v databázi Scopus

—