Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Central bank communication and exchange rate volatility: a GARCH analysis

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11230%2F10%3A10101409" target="_blank" >RIV/00216208:11230/10:10101409 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

    <a href="http://dx.doi.org/10.1080/17520840903498099" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1080/17520840903498099</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

    <a href="http://dx.doi.org/10.1080/17520840903498099" target="_blank" >10.1080/17520840903498099</a>

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Central bank communication and exchange rate volatility: a GARCH analysis

  • Popis výsledku v původním jazyce

    We examine the effects of the Czech National Bank communication, macroeconomic news and interest rate differential on exchange rate volatility using generalized autoregressive conditional heteroscedasticity model. Our results suggest that central bank communication has a calming effect on exchange rate volatility. The timing of central bank communication seems to matter, too, as financial markets respond more to the communication before the policy meetings than after them. Next, macroeconomic news releases are found to reduce exchange rate volatility, while interest rate differential seems to increase it.

  • Název v anglickém jazyce

    Central bank communication and exchange rate volatility: a GARCH analysis

  • Popis výsledku anglicky

    We examine the effects of the Czech National Bank communication, macroeconomic news and interest rate differential on exchange rate volatility using generalized autoregressive conditional heteroscedasticity model. Our results suggest that central bank communication has a calming effect on exchange rate volatility. The timing of central bank communication seems to matter, too, as financial markets respond more to the communication before the policy meetings than after them. Next, macroeconomic news releases are found to reduce exchange rate volatility, while interest rate differential seems to increase it.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

  • CEP obor

    AH - Ekonomie

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GAP402%2F10%2F0448" target="_blank" >GAP402/10/0448: Transparence měnové politiky: Teorie a empirické vyhodnocení</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2010

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies

  • ISSN

    1752-0843

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    3

  • Číslo periodika v rámci svazku

    1

  • Stát vydavatele periodika

    GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska

  • Počet stran výsledku

    7

  • Strana od-do

    25-31

  • Kód UT WoS článku

  • EID výsledku v databázi Scopus