Dynamics of consumption and dividends over the business cycle

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216208%3A11640%2F14%3A00438321" target="_blank" >RIV/00216208:11640/14:00438321 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://www.cerge-ei.cz/pdf/wp/Wp522.pdf" target="_blank" >http://www.cerge-ei.cz/pdf/wp/Wp522.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Dynamics of consumption and dividends over the business cycle

Popis výsledku v původním jazyce

We examine a trivariate time series model that is subject to a regime switch, where the shifts are governed by an unobserved, two-state variable that follows a Markov process. The analysis is performed in a Bayesian framework developed by Albert and Chib(1993), where the unobserved states are treated as missing data and then analyzed via Gibbs sampling. This approach generates the posterior conditional distribution of all the parameters given the hidden states, and the posterior conditional distribution of the states given the parameters. This allows us to obtain the estimated values of all the parameters of interest.

Název v anglickém jazyce

Dynamics of consumption and dividends over the business cycle

Popis výsledku anglicky

We examine a trivariate time series model that is subject to a regime switch, where the shifts are governed by an unobserved, two-state variable that follows a Markov process. The analysis is performed in a Bayesian framework developed by Albert and Chib(1993), where the unobserved states are treated as missing data and then analyzed via Gibbs sampling. This approach generates the posterior conditional distribution of all the parameters given the hidden states, and the posterior conditional distribution of the states given the parameters. This allows us to obtain the estimated values of all the parameters of interest.

Druh

O - Ostatní výsledky

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GAP403%2F12%2F1394" target="_blank" >GAP403/12/1394: Ziskovost nemovitostí, akcií a obligací - Spotřební perspektiva</a><br>

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach<br>I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů