Stock market speculative bubbles: the case of Visegrad countries

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F12%3A00060883" target="_blank" >RIV/00216224:14560/12:00060883 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/47813059:19520/12:#0002139

Výsledek na webu

<a href="http://mme2012.opf.slu.cz/proceedings/pdf/019_Deev.pdf" target="_blank" >http://mme2012.opf.slu.cz/proceedings/pdf/019_Deev.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Stock market speculative bubbles: the case of Visegrad countries

Popis výsledku v původním jazyce

Conventional theory of speculative bubbles describes stock bubbles as stock prices that exceed their fundamental value because current owners believe that the stocks can be resold at an even higher price in the future. We employ a special methodologicaltechnique examine the presence of the phenomenon of stock market bubbles in the Visegrad group countries (Czech Republic, Hungary, Poland, and Slovakia) and selected developed European stock markets. The methodology is based on the examining of residualsof VAR fundamentals with exclusion of ARCH effects. The presence of bubbles is studied by regime switching tests and Hurst persistence tests. Although we examine the bubbles presence over various time periods we found almost no evidence of speculative bubbles across the markets.

Název v anglickém jazyce

Stock market speculative bubbles: the case of Visegrad countries

Popis výsledku anglicky

Conventional theory of speculative bubbles describes stock bubbles as stock prices that exceed their fundamental value because current owners believe that the stocks can be resold at an even higher price in the future. We employ a special methodologicaltechnique examine the presence of the phenomenon of stock market bubbles in the Visegrad group countries (Czech Republic, Hungary, Poland, and Slovakia) and selected developed European stock markets. The methodology is based on the examining of residualsof VAR fundamentals with exclusion of ARCH effects. The presence of bubbles is studied by regime switching tests and Hurst persistence tests. Although we examine the bubbles presence over various time periods we found almost no evidence of speculative bubbles across the markets.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GAP403%2F11%2F2073" target="_blank" >GAP403/11/2073: Procykličnost finančních trhů, bubliny v cenách aktiv a makroprudenční regulace</a><br>

Návaznosti

V - Vyzkumna aktivita podporovana z jinych verejnych zdroju

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of the 30th International Conference Mathematical Methods in Economics

ISBN

9788072487790

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

5

Strana od-do

107-111

Název nakladatele

Silesian University, School of Business Administration

Místo vydání

Karviná

Místo konání akce

Karviná

Datum konání akce

1. 1. 2012

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000316715900019