STOCK MARKET BUBBLES INVESTIGATION IN THE CZECH REPUBLIC

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F12%3A%230001725" target="_blank" >RIV/47813059:19520/12:#0001725 - isvavai.cz</a>
Nalezeny alternativní kódy
RIV/00216224:14560/12:00061871
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
STOCK MARKET BUBBLES INVESTIGATION IN THE CZECH REPUBLIC
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper, we employ a special methodological technique to examine the presence/absence of the phenomenon of stock market bubbles in the Czech Republic. The methodology is based on the examining of residuals of VAR fundamentals with exclusion of ARCHeffects. The presence/absence of bubbles is studied by Hurst persistence tests and regime switching tests. Although we observed the bubbles presence over various time periods, almost no evidence of speculative bubbles was found in the Czech stock market.
Název v anglickém jazyce
STOCK MARKET BUBBLES INVESTIGATION IN THE CZECH REPUBLIC
Popis výsledku anglicky
In this paper, we employ a special methodological technique to examine the presence/absence of the phenomenon of stock market bubbles in the Czech Republic. The methodology is based on the examining of residuals of VAR fundamentals with exclusion of ARCHeffects. The presence/absence of bubbles is studied by Hurst persistence tests and regime switching tests. Although we observed the bubbles presence over various time periods, almost no evidence of speculative bubbles was found in the Czech stock market.

Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění
2012
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)