Investigation of the Weekend Effect on the Prague Stock Exchange

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F12%3A00060923" target="_blank" >RIV/00216224:14560/12:00060923 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Investigation of the Weekend Effect on the Prague Stock Exchange

Popis výsledku v původním jazyce

Since the 1980's numerous studies based on historical data have shown that stock returns depend on the day of the week. So called weekend effect suggests that stock returns on Mondays are often significantly lower than those of the immediately precedingFridays. In this proceeding we will apply the analysis of the weekend effect on the Prague Stock Exchange. We argue that the stock return on PSE (represented with PX Index), measured as closing to closing prices, should depend on the day of the week. Ingeneral, we assumed that the returns on Mondays should be lower and the returns on Fridays should be higher and also Monday return is significantly lower than the nonMonday return.

Název v anglickém jazyce

Investigation of the Weekend Effect on the Prague Stock Exchange

Popis výsledku anglicky

Since the 1980's numerous studies based on historical data have shown that stock returns depend on the day of the week. So called weekend effect suggests that stock returns on Mondays are often significantly lower than those of the immediately precedingFridays. In this proceeding we will apply the analysis of the weekend effect on the Prague Stock Exchange. We argue that the stock return on PSE (represented with PX Index), measured as closing to closing prices, should depend on the day of the week. Ingeneral, we assumed that the returns on Mondays should be lower and the returns on Fridays should be higher and also Monday return is significantly lower than the nonMonday return.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2012

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

European Financial Systems 2012

ISBN

9788021059405

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

5

Strana od-do

131-135

Název nakladatele

Masarykova univerzita

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

1. 1. 2012

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000316422800023