Macroeconomic Factors and Commodity Price Volatility

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F14%3A00076869" target="_blank" >RIV/00216224:14560/14:00076869 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/00216305:26510/14:PU111333

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Macroeconomic Factors and Commodity Price Volatility

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper, the relation between prices of individual sectors of commodity markets and values of selected macroeconomic determinants from January 2000 to September 2013 is analysed. This period is characteristic for its fast growth of investments intocommodity assets by non-commercial market participants. To describe mutual dependence of development of individual classes of commodities assets and macroeconomic determinants, Spearman correlation coefficient is used. The results of the research referto relatively high dependence between prices of commodity assets and Nominal Effective Exchange Rate of ISD or World Bank Inflation Rate. The paper draws attention to the fact that since 2008, the dependence between changes of macroeconomic determinantsvalues and price volatility of commodity assets has been growing, with the exception of precious metals, which shows descending dependence.

Název v anglickém jazyce

Macroeconomic Factors and Commodity Price Volatility

Popis výsledku anglicky

In this paper, the relation between prices of individual sectors of commodity markets and values of selected macroeconomic determinants from January 2000 to September 2013 is analysed. This period is characteristic for its fast growth of investments intocommodity assets by non-commercial market participants. To describe mutual dependence of development of individual classes of commodities assets and macroeconomic determinants, Spearman correlation coefficient is used. The results of the research referto relatively high dependence between prices of commodity assets and Nominal Effective Exchange Rate of ISD or World Bank Inflation Rate. The paper draws attention to the fact that since 2008, the dependence between changes of macroeconomic determinantsvalues and price volatility of commodity assets has been growing, with the exception of precious metals, which shows descending dependence.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AE - Řízení, správa a administrativa

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

European Financial Systems 2014: Proceedings of the 11th International Scientific Conference

ISBN

9788021071537

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

550-556

Název nakladatele

Masaryk University

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Lednice, Czech Republic

Datum konání akce

1. 1. 2014

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000350701500073