Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Influence of Volatility on Hedging Strategies

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F15%3A00084329" target="_blank" >RIV/00216224:14560/15:00084329 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Influence of Volatility on Hedging Strategies

  • Popis výsledku v původním jazyce

    Subjects of financial markets who invest their funds in financial derivatives undergo high risks. The way how to protect from risk portfolio that includes warrants may be delta-hedging and gamma-hedging. The former is immune to the small changes in underlying asset's price and the letter even for greater changes in price. In this paper we try to answer the question what is the small change in price of an underlying asset. For this purpose we construct 50 portfolios which are delta-neutral and observe and compare how their value reacts to the certain levels of volatility of the underlying asset's price. The results show that there is no certain level of volatility which may be stated as small, however we found out that for medium level of volatility delta-hedging is successful for approximately 87% of reducing risk. The research is based on prospecting real financial markets. Data is gathered from Frankfurt Stock Exchange from year 2015.

  • Název v anglickém jazyce

    Influence of Volatility on Hedging Strategies

  • Popis výsledku anglicky

    Subjects of financial markets who invest their funds in financial derivatives undergo high risks. The way how to protect from risk portfolio that includes warrants may be delta-hedging and gamma-hedging. The former is immune to the small changes in underlying asset's price and the letter even for greater changes in price. In this paper we try to answer the question what is the small change in price of an underlying asset. For this purpose we construct 50 portfolios which are delta-neutral and observe and compare how their value reacts to the certain levels of volatility of the underlying asset's price. The results show that there is no certain level of volatility which may be stated as small, however we found out that for medium level of volatility delta-hedging is successful for approximately 87% of reducing risk. The research is based on prospecting real financial markets. Data is gathered from Frankfurt Stock Exchange from year 2015.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    AE - Řízení, správa a administrativa

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2015

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Proceedings of the 12th International Scientific Conference European Financial Systems

  • ISBN

    9788021079625

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    6

  • Strana od-do

    129-134

  • Název nakladatele

    Masaryk University

  • Místo vydání

    Brno

  • Místo konání akce

    Brno

  • Datum konání akce

    1. 1. 2015

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    WRD - Celosvětová akce

  • Kód UT WoS článku

    000370679200018