Stock market informational efficiency in Germany: Granger causality between DAX and selected macroeconomic indicators
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F16%3A00090147" target="_blank" >RIV/00216224:14560/16:00090147 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.sbspro.2016.05.505" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1016/j.sbspro.2016.05.505</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.1016/j.sbspro.2016.05.505" target="_blank" >10.1016/j.sbspro.2016.05.505</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Stock market informational efficiency in Germany: Granger causality between DAX and selected macroeconomic indicators
Popis výsledku v původním jazyce
This study analyzes relationship between macroeconomic indicators and stock market in Germany. Aim of this paper is to answer the question how stock market reflects economic conditions and if stock market is informational efficient. Toda-Yamamoto (1995) approach is used for testing Granger causality. Bivariate analysis is performed on monthly data from January 1999 to September 2015, and six macroeconomic indicators are examined: industrial production, inflation, money supply, interest rate, trade balance and exchange rate. Analysis applies unit root tests, testing for cointegration using the Johansen methodology and Wald test for linear restriction to check Granger causality.
Název v anglickém jazyce
Stock market informational efficiency in Germany: Granger causality between DAX and selected macroeconomic indicators
Popis výsledku anglicky
This study analyzes relationship between macroeconomic indicators and stock market in Germany. Aim of this paper is to answer the question how stock market reflects economic conditions and if stock market is informational efficient. Toda-Yamamoto (1995) approach is used for testing Granger causality. Bivariate analysis is performed on monthly data from January 1999 to September 2015, and six macroeconomic indicators are examined: industrial production, inflation, money supply, interest rate, trade balance and exchange rate. Analysis applies unit root tests, testing for cointegration using the Johansen methodology and Wald test for linear restriction to check Granger causality.
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2016
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Procedia - Social and Behavioral Sciences
ISSN
1877-0428
e-ISSN
—
Svazek periodika
220
Číslo periodika v rámci svazku
31 May 2016
Stát vydavatele periodika
GB - Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Počet stran výsledku
9
Strana od-do
321-329
Kód UT WoS článku
000386948700038
EID výsledku v databázi Scopus
—