Interconnection of Interest Rate, Price Level, Money Supply and Real GDP: The Case of the Czech Republic
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F16%3A00090525" target="_blank" >RIV/00216224:14560/16:00090525 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://ac.els-cdn.com/S1877042816306309/1-s2.0-S1877042816306309-main.pdf?_tid=0bad5aae-5cc2-11e6-ad58-00000aab0f27&acdnat=1470590097_21cc38e0e008c32db5c8d33a6b4aa481" target="_blank" >http://ac.els-cdn.com/S1877042816306309/1-s2.0-S1877042816306309-main.pdf?_tid=0bad5aae-5cc2-11e6-ad58-00000aab0f27&acdnat=1470590097_21cc38e0e008c32db5c8d33a6b4aa481</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Interconnection of Interest Rate, Price Level, Money Supply and Real GDP: The Case of the Czech Republic
Popis výsledku v původním jazyce
The main aim of this paper is to investigate relationships between selected macroeconomic variables – interest rate, price level, money supply and real GDP – in the Czech Republic in order to find out definite implications of its interactions and give recommendations to macroeconomic policy authorities. Implemented vector autoregression approach suggests that three pairs of Granger causality exist, in particular past price level change Granger-causes interest rate change, past real GDP Granger-causes interest rate change and finally past real GDP change Granger-causes price level change. The model allows forecasting the direction of change in case of variables interest rate and real GDP with a high success rate.
Název v anglickém jazyce
Interconnection of Interest Rate, Price Level, Money Supply and Real GDP: The Case of the Czech Republic
Popis výsledku anglicky
The main aim of this paper is to investigate relationships between selected macroeconomic variables – interest rate, price level, money supply and real GDP – in the Czech Republic in order to find out definite implications of its interactions and give recommendations to macroeconomic policy authorities. Implemented vector autoregression approach suggests that three pairs of Granger causality exist, in particular past price level change Granger-causes interest rate change, past real GDP Granger-causes interest rate change and finally past real GDP change Granger-causes price level change. The model allows forecasting the direction of change in case of variables interest rate and real GDP with a high success rate.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2016
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Procedia - Social and Behavioral Sciences: 19th International Conference Enterprise and Competitive Environment 2016
ISBN
9788075093424
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
10
Strana od-do
531-540
Název nakladatele
Mendel University
Místo vydání
Brno
Místo konání akce
Brno
Datum konání akce
1. 1. 2016
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—