Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Which Government Bond Spread Predicts the Future Economic Growth the Best?

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216224%3A14560%2F16%3A00091065" target="_blank" >RIV/00216224:14560/16:00091065 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Which Government Bond Spread Predicts the Future Economic Growth the Best?

  • Popis výsledku v původním jazyce

    The spread between long term and short term interest rates is a valuable forecasting tool. The steepness of the yield curve should be an excellent indicator of a possible future economic activity. A rise in the short rate tends to flatten the yield curve as well as to slow down real economic growth the near term. The relationship between the spread and future GDP activity was proved already before. One question remains – which spread is the best for the future prediction? Is it the spread between sovereign 10-year bonds and 3-month bonds or 15-year and 3- month or 10-year and 1-year sovereign bonds? This paper aimed to analyze which spread is the most suitable for predicting of future economic growth in countries of V4 (Czech Republic, Hungary, Poland, Slovakia) between the years 2000 and 2015. We proved that in these selected countries the best spread is a spread of 5-year and 3-month government bonds. The second best spread is spread of 5-year and 1-year government bonds.

  • Název v anglickém jazyce

    Which Government Bond Spread Predicts the Future Economic Growth the Best?

  • Popis výsledku anglicky

    The spread between long term and short term interest rates is a valuable forecasting tool. The steepness of the yield curve should be an excellent indicator of a possible future economic activity. A rise in the short rate tends to flatten the yield curve as well as to slow down real economic growth the near term. The relationship between the spread and future GDP activity was proved already before. One question remains – which spread is the best for the future prediction? Is it the spread between sovereign 10-year bonds and 3-month bonds or 15-year and 3- month or 10-year and 1-year sovereign bonds? This paper aimed to analyze which spread is the most suitable for predicting of future economic growth in countries of V4 (Czech Republic, Hungary, Poland, Slovakia) between the years 2000 and 2015. We proved that in these selected countries the best spread is a spread of 5-year and 3-month government bonds. The second best spread is spread of 5-year and 1-year government bonds.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    AE - Řízení, správa a administrativa

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2016

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Proceedings of the 3rd International Conference on European Integration 2016

  • ISBN

    9788024839110

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    7

  • Strana od-do

    376-382

  • Název nakladatele

    VŠB - Technical University of Ostrava

  • Místo vydání

    Ostrava

  • Místo konání akce

    Ostrava

  • Datum konání akce

    1. 1. 2016

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    EUR - Evropská akce

  • Kód UT WoS článku