Credibility models for permanently updated estimates in insurance

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216275%3A25410%2F13%3A39896583" target="_blank" >RIV/00216275:25410/13:39896583 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://www.naun.org/cms.action?id=5358" target="_blank" >http://www.naun.org/cms.action?id=5358</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Credibility models for permanently updated estimates in insurance

Popis výsledku v původním jazyce

The article explains the possibilities of permanently updated estimates in insurance theory and practice and presents several examples of the derivation of the posterior distribution for certain estimation situations with given prior distributions. Article investigates the Bayesian estimators of the parameters of binomial, Poisson and normal distribution using quadratic loss function. The choice of the prior distribution specifies the models binomial/beta, Poisson/gamma and normal/normal. In insurance practice these models allow us permanently updated estimates of binomial probability, of the credibility premium, or credibility number of claims for short-term insurance contracts. The possibility to express the Bayesian estimators in the form of credibility formulas allows easy application of these models in insurance practice.

Název v anglickém jazyce

Credibility models for permanently updated estimates in insurance

Popis výsledku anglicky

The article explains the possibilities of permanently updated estimates in insurance theory and practice and presents several examples of the derivation of the posterior distribution for certain estimation situations with given prior distributions. Article investigates the Bayesian estimators of the parameters of binomial, Poisson and normal distribution using quadratic loss function. The choice of the prior distribution specifies the models binomial/beta, Poisson/gamma and normal/normal. In insurance practice these models allow us permanently updated estimates of binomial probability, of the credibility premium, or credibility number of claims for short-term insurance contracts. The possibility to express the Bayesian estimators in the form of credibility formulas allows easy application of these models in insurance practice.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

International Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences

ISSN

1998-0140

e-ISSN

—

Svazek periodika

7

Číslo periodika v rámci svazku

3

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

333-340

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—