Simulation of the highest insured catastrophe losses using quantile function

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F00216275%3A25410%2F16%3A39901173" target="_blank" >RIV/00216275:25410/16:39901173 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://www.naun.org/main/NAUN/mcs/2016/a622002-272.pdf" target="_blank" >http://www.naun.org/main/NAUN/mcs/2016/a622002-272.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Simulation of the highest insured catastrophe losses using quantile function

Popis výsledku v původním jazyce

Catastrophe modelling and simulations are risk management tools using computer technology to help insurers, reinsurers and risk managers better assess the potential losses caused by natural and man-made catastrophes. This article aims to present methods for modelling and simulation of extreme insured losses using quantile function based on data caused the world natural catastrophes in time period 1970-2014, published in Swiss Re Sigma No2/2015. Our interest focuses particularly on the extreme observations in the upper tail of loss distributions. We have shown that it is possible to simulate the losses in upper tail of distribution without simulating the central values. This advantage will be used for simulation a few values of the highest insured losses in the world's natural catastrophes in the future.

Název v anglickém jazyce

Simulation of the highest insured catastrophe losses using quantile function

Popis výsledku anglicky

Catastrophe modelling and simulations are risk management tools using computer technology to help insurers, reinsurers and risk managers better assess the potential losses caused by natural and man-made catastrophes. This article aims to present methods for modelling and simulation of extreme insured losses using quantile function based on data caused the world natural catastrophes in time period 1970-2014, published in Swiss Re Sigma No2/2015. Our interest focuses particularly on the extreme observations in the upper tail of loss distributions. We have shown that it is possible to simulate the losses in upper tail of distribution without simulating the central values. This advantage will be used for simulation a few values of the highest insured losses in the world's natural catastrophes in the future.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

International Journal of Mathematics and Computers in Simulation

ISSN

1998-0159

e-ISSN

—

Svazek periodika

10

Číslo periodika v rámci svazku

2016

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

242-248

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-84969135240