THE JACOD-YOR THEOREM FOR SIGMA MARTINGALES AND THE SECOND FUNDAMENTAL

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F04274644%3A_____%2F25%3A%230001254" target="_blank" >RIV/04274644:_____/25:#0001254 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://repository.lsu.edu/josa/vol6/iss2/1/" target="_blank" >https://repository.lsu.edu/josa/vol6/iss2/1/</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.31390/josa.6.2.01" target="_blank" >10.31390/josa.6.2.01</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

THE JACOD-YOR THEOREM FOR SIGMA MARTINGALES AND THE SECOND FUNDAMENTAL

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper, we prove the Jacod-Yor Theorem for sigma martingales, a class of processes that generalize local martingales and play a pivotal role in financial mathematics. While the Jacod-Yor Theorem has been extensively studied for L2-martingales, martingales, and local martingales, no prior version exists for sigma martingales. Our result establishes the connection between sigma martingales and their martingale representation properties, addressing a critical gap in the literature. As an application, we prove the Second Fundamental Theorem of Asset Pricing for markets where price processes are modeled as sigma martingales.

Název v anglickém jazyce

THE JACOD-YOR THEOREM FOR SIGMA MARTINGALES AND THE SECOND FUNDAMENTAL

Popis výsledku anglicky

In this paper, we prove the Jacod-Yor Theorem for sigma martingales, a class of processes that generalize local martingales and play a pivotal role in financial mathematics. While the Jacod-Yor Theorem has been extensively studied for L2-martingales, martingales, and local martingales, no prior version exists for sigma martingales. Our result establishes the connection between sigma martingales and their martingale representation properties, addressing a critical gap in the literature. As an application, we prove the Second Fundamental Theorem of Asset Pricing for markets where price processes are modeled as sigma martingales.

Druh

J_SC - Článek v periodiku v databázi SCOPUS

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2025

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Journal of Stochastic Analysis

ISSN

2689-6931

e-ISSN

—

Svazek periodika

6

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

US - Spojené státy americké

Počet stran výsledku

13

Strana od-do

1-13

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

2-s2.0-105011392966